7月8日，市場全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，滬指逼近3500點(diǎn)。截至收盤，滬指漲0.7%，深成指漲1.46%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%。光伏、PCB、CPO、游戲等板塊漲幅居前，保險(xiǎn)、銀行、電力等板塊跌幅居前。全市場超4200只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額1.45萬億元，較上個(gè)交易日放量2453億元。盡管自去年11月8日以來，這一關(guān)口多數(shù)時(shí)間難以觸及，但這次情況有所不同。近期盯盤的股民能感受到分時(shí)線里的從容與向上趨勢。

上周五，滬指憑借大金融板塊沖高至3497.22點(diǎn)后回落，其他板塊資金將信將疑。今天，銀行、保險(xiǎn)、電力小幅領(lǐng)跌，證券小幅上漲，其他板塊表現(xiàn)亮眼。這種情況下，滬指盤中最高上攻至3499.89點(diǎn)，顯示出仍有余力。

題材多點(diǎn)開花，特別是創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)突出。今日大漲后，創(chuàng)業(yè)板指反包了上周五的K線實(shí)體。有趣的是，自6月25日以來，“大漲→調(diào)整2天→再度大漲”的模式已連續(xù)出現(xiàn)三次。同花順數(shù)據(jù)顯示，9:30~11:12，創(chuàng)業(yè)板指顯著低開高走，主要由光伏鋰電、算力硬件和券商三個(gè)方向的權(quán)重股貢獻(xiàn)。

消息面上，這些板塊近期都有利好。光伏鋰電方面，工信部強(qiáng)調(diào)治理低價(jià)無序競爭，推動落后產(chǎn)能有序退出。華西證券認(rèn)為，光伏板塊在市場流動性充裕疊加政策預(yù)期背景下，多個(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)迎來投資機(jī)會。鋰電方面，安徽安瓦新能源科技有限公司宣布其自主研發(fā)的全球首條GWh級新型固態(tài)電池生產(chǎn)線首批工程樣件成功下線。

算力硬件方面，工業(yè)富聯(lián)半年報(bào)預(yù)喜，帶動PCB、CPO、銅纜等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈題材走強(qiáng)。公告顯示，工業(yè)富聯(lián)預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤119.58億元~121.58億元，同比增長36.84%~39.12%；預(yù)計(jì)第二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤67.27億元~69.27億元，同比增長47.72%~52.11%，均創(chuàng)同期歷史新高。國盛證券表示，AI服務(wù)器和HPC系統(tǒng)已成為推動高多層板和HDI板發(fā)展的重要驅(qū)動力，高端PCB需求爆發(fā)帶動高端材料需求量價(jià)齊升。

證券板塊受市場活躍回暖和穩(wěn)定幣概念催化，近期行情活躍。據(jù)報(bào)道，6月上交所新開戶人數(shù)同比高增，交易活躍度回升明顯。預(yù)計(jì)上市券商中報(bào)業(yè)績延續(xù)高增。

對于近期行情，有投資者總結(jié)稱，現(xiàn)在的“慢牛”靠銀行股護(hù)盤，每當(dāng)非銀票走不動，量化資金要下砸時(shí)，銀行股就會出來護(hù)盤。而在普漲日，銀行股又常下殺。民生證券研報(bào)指出，4月以來A股年內(nèi)新高，美股歷史新高。從結(jié)構(gòu)上看，中美都有自己的核心資產(chǎn)。相較而言，美股的“回補(bǔ)”特征明顯，而A股則靠金融等權(quán)重股穩(wěn)步推動中樞上漲。

機(jī)構(gòu)主流觀點(diǎn)認(rèn)為，短期過熱情緒并未帶動市場突破，進(jìn)入7月，在逐步進(jìn)入半年報(bào)披露期的情況下，場內(nèi)投資者或更偏向避險(xiǎn)選擇。配置策略上，建議啞鈴型策略，一方面適度持有科技板塊，另一方面保留紅利板塊配置。太平洋證券研報(bào)稱，指數(shù)向上變盤后，目前在3500點(diǎn)附近受阻盤整，短期受美貿(mào)易談判和美國非農(nóng)超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)偏好壓制，美元指數(shù)上行可能帶來短期的指數(shù)調(diào)整，但指數(shù)大方向仍以震蕩盤漲看待。