美國(guó)商務(wù)部于2025年7月17日宣布,對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的陽(yáng)極級(jí)石墨初步加征93.5%的反傾銷稅,理由是認(rèn)定中國(guó)企業(yè)獲得“不公平補(bǔ)貼”。加上此前已有的721%反補(bǔ)貼稅、30%對(duì)華通用關(guān)稅及25%的“301條款”關(guān)稅,實(shí)際綜合稅率高達(dá)160%,即日生效。受影響產(chǎn)品為含碳量≥90%的天然/合成/混合石墨,覆蓋2023年價(jià)值3.471億美元的進(jìn)口商品。
這一政策由美國(guó)活性陽(yáng)極材料生產(chǎn)商聯(lián)盟(AAAMP)推動(dòng),該組織指控中國(guó)石墨低價(jià)傾銷,導(dǎo)致美國(guó)本土石墨產(chǎn)業(yè)份額從2018年的23%驟降至2024年的8%。美方稱中國(guó)通過政府補(bǔ)貼壓低價(jià)格,使本土企業(yè)難以競(jìng)爭(zhēng)。
特斯拉、松下、LG等電池制造商強(qiáng)烈反對(duì)加稅,指出美國(guó)本土石墨在質(zhì)量與產(chǎn)能上均無(wú)法滿足需求。數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)59%的天然石墨和68%的人造石墨依賴中國(guó)進(jìn)口,2024年進(jìn)口量達(dá)18萬(wàn)噸,約三分之二來(lái)自中國(guó)。本土最大石墨企業(yè)Westwater Resources的工廠預(yù)計(jì)2026年產(chǎn)能僅1.25萬(wàn)噸,不足中國(guó)單月出口量的十分之一。160%關(guān)稅將使電動(dòng)車電池成本每千瓦時(shí)增加7美元,整車電池成本可能上漲1000美元以上,直接侵蝕韓國(guó)電池商一至兩個(gè)季度利潤(rùn)。
此次關(guān)稅被視為特朗普與馬斯克矛盾的延伸。6月特朗普推動(dòng)的《美麗大法案》取消新能源補(bǔ)貼,與馬斯克支持綠色能源的立場(chǎng)沖突,而石墨關(guān)稅進(jìn)一步打擊特斯拉供應(yīng)鏈。共和黨試圖削減聯(lián)邦對(duì)新能源制造業(yè)的補(bǔ)貼,但松下、LG等企業(yè)正依賴政府資金在美建廠。
短期內(nèi),中國(guó)石墨企業(yè)尤其是中小出口商面臨訂單萎縮和利潤(rùn)擠壓,頭部企業(yè)則加速技術(shù)升級(jí),如貝特瑞轉(zhuǎn)向高純度航天級(jí)石墨,并拓展東南亞、非洲產(chǎn)能,莫桑比克10萬(wàn)噸石墨礦項(xiàng)目計(jì)劃2026年投產(chǎn)。美國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)因電池成本上升可能推遲車企量產(chǎn)計(jì)劃,特斯拉股價(jià)當(dāng)日跌0.7%。Westwater股價(jià)暴漲15%,但產(chǎn)能建設(shè)需至2028年。全球供應(yīng)鏈方面,澳大利亞、巴西等替代供應(yīng)不足,韓國(guó)電池商利潤(rùn)承壓。中國(guó)則推動(dòng)固態(tài)電池技術(shù),寧德時(shí)代計(jì)劃2026年量產(chǎn),減少石墨依賴。