剛剛，日股暴跌900點(diǎn)，大跳水！美股大跌影響顯現(xiàn)！日本股市今日早盤出現(xiàn)大幅下跌，日經(jīng)225指數(shù)一度跌超900點(diǎn)，跌破40000點(diǎn)關(guān)口，日內(nèi)跌幅超過2%。與此同時(shí)，日元對(duì)美元匯率也直線跳水，5年期日本國債收益率下跌9.0個(gè)基點(diǎn)至0.99%。受此影響，金融股集體走低，日本東證銀行股指數(shù)跌超4%。具體來看，日本瑞穗金融集團(tuán)跌近5%，三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、千葉銀行、福岡金融跌超4%，三井住友金融跌3.90%，第一生命控股跌超3%。

此次股市跳水部分原因是受到上周五美股大跌的影響。日本首相石破茂表示，美日達(dá)成的貿(mào)易協(xié)議是雙贏，但執(zhí)行協(xié)議條款將比達(dá)成協(xié)議更難。同日，日本首席貿(mào)易談判代表赤澤亮正指出，有一份書面協(xié)議會(huì)有所幫助，但目前美日貿(mào)易協(xié)議沒有任何書面文本，與美國和歐盟、韓國的情況相同。

上周，日本央行公布利率決議，維持政策利率在0.5%不變，這是自今年1月上調(diào)后連續(xù)四次按兵不動(dòng)。不過，日本央行全面上調(diào)了2025財(cái)年至2027財(cái)年的核心CPI通脹預(yù)測(cè)，并將對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估從之前的“傾向于下行”調(diào)整為“總體均衡”。分析認(rèn)為，這一系列調(diào)整暗示日本央行已承認(rèn)通脹的強(qiáng)勁勢(shì)頭，正在為加息做準(zhǔn)備。日本央行還公布了未來3年的經(jīng)濟(jì)及物價(jià)預(yù)期報(bào)告，預(yù)計(jì)2025年度消費(fèi)者物價(jià)上漲率將從5月時(shí)預(yù)測(cè)的2.2%上調(diào)至2.7%。

日本央行行長(zhǎng)植田和男表示，國內(nèi)排除各種暫時(shí)性因素后的通脹率在走強(qiáng)，重返通縮的可能性有所下降。未來日本央行將密切關(guān)注影響工資和物價(jià)上漲循環(huán)機(jī)制的各種因素，適時(shí)調(diào)整貨幣政策，包括擇機(jī)加息。

近期越來越多觀察家預(yù)估，日本央行下次升息的時(shí)間將提前。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家中有約42%預(yù)計(jì)日本央行10月會(huì)加息，前次調(diào)查時(shí)為32%。盡管沒有人把9月會(huì)議作為基本預(yù)測(cè)中的升息時(shí)間，但在風(fēng)險(xiǎn)情境下，約四分之一的受訪者表示，最快可能在下個(gè)月升息。約60%的受訪者表示，下次升息最快可能在10月。分析師指出，日本央行上調(diào)通脹預(yù)期并調(diào)整對(duì)通脹風(fēng)險(xiǎn)平衡的評(píng)估，證明該行在利率調(diào)整方面正在取得進(jìn)展。

此外，日本農(nóng)林中央金庫首席執(zhí)行官Taro Kitabayashi在接受采訪時(shí)表示，在美國國債投資中虧損約120億美元后，將在投資方面更加謹(jǐn)慎，并糾正此前存在的失衡問題。Kitabayashi透露，該行此前的投資風(fēng)險(xiǎn)過高，未來需要重建盈利能力。他表示，農(nóng)林中央金庫將不再進(jìn)行過度集中的押注，并縮減了對(duì)美國市場(chǎng)的敞口，同時(shí)不打算過度集中投資超長(zhǎng)期限的日本國債。目前，該行正在不同期限間進(jìn)行多元化配置，并根據(jù)任一時(shí)刻的收益率曲線動(dòng)態(tài)調(diào)整投資策略。