蔚來喜獲70億，李斌又回一口血
“又融了10億美元，李斌到底怎么做到的？
”——這是今天車友群里最炸的一句話。
半年兩次輸血，股價卻開盤跳水9%，有人罵稀釋，有人抄底，屏幕那頭的你我，只想知道：這車還能不能買？
先說結論：能買，但得挑時間點。
蔚來現(xiàn)在就像剛打完點滴的病人，臉色還是慘白，可手里攥著272億現(xiàn)金，醫(yī)生（投行）給的評語是“繼續(xù)搶救，有望出院”。
為什么資本還肯掏錢？
把財報拆開看，8月賣了3.1萬臺，樂道L90一個月干到1萬臺，創(chuàng)了蔚來史上最快破萬紀錄。
別小看這個數(shù)字，去年L60因為電池斷供，訂單活生生被拖黃了。
這次寧德時代+第二供應商雙保險，9月1號電池就下線，李斌學乖了。
真正讓投行改口的是毛利率。
二季度綜合毛利率回到10%，銷售毛利率終于轉正8.2%。
說人話：賣一臺車不再倒貼錢。
樂道L90毛利率穩(wěn)在15%，全新ES8因為用了900V平臺和自研芯片，成本砍了8萬，毛利率能摸到20%。
投行算過賬，四季度只要賣8.7萬臺，就能打平虧損。
那股價怎么還跌？
老毛病——稀釋。1.8億股砸下來，散戶先跑為敬。
但看看瑞銀、摩根大通、中金齊刷刷把目標價往上調，就知道機構在撿籌碼。
散戶怕被套，機構賭的是明年固態(tài)電池量產(chǎn)，續(xù)航直接干到1000公里。
對買車的人意味著什么？
10月L90產(chǎn)能拉到1.5萬臺，12月ES8也是1.5萬臺，現(xiàn)車會多起來。
現(xiàn)在下單，提車周期從8周縮到4周。
最狠的是全新ES8降價8萬，租電版30.88萬就能開走，相當于寶馬X5的配置賣X3的價格。
海外那盤棋更大。
歐洲換電站明年翻倍，東南亞直接打包賣車+換電套餐。
李斌在內部會上放話：“2027年固態(tài)電池上車，海外用戶先嘗鮮。
”翻譯一下：國內卷完，去國外割韭菜。
最后說點掏心窩的。
蔚來現(xiàn)在就像高三沖刺班的學生，模擬考一次比一次好，但高考（盈利）還沒考。
買不買車，看你是想現(xiàn)在抄底，還是等錄取通知書。
反正李斌已經(jīng)把題庫（技術）、補課費（融資）、同桌（供應鏈）都備齊了，剩下的就看臨場發(fā)揮。
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