民生銀行上演“無(wú)監(jiān)道” 監(jiān)事會(huì)撤銷引發(fā)關(guān)注！9月26日，民生銀行發(fā)布公告稱收到國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于修改公司章程的批復(fù)，自核準(zhǔn)之日起，該行監(jiān)事會(huì)依法撤銷。

民生銀行此次取消監(jiān)事會(huì)設(shè)置，主要依據(jù)2024年新修訂的《公司法》及相關(guān)監(jiān)管政策。新《公司法》第六十九條明確規(guī)定，股份有限公司可在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，替代監(jiān)事會(huì)行使相關(guān)職權(quán)。2024年12月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于公司治理監(jiān)管規(guī)定與公司法銜接有關(guān)事項(xiàng)的通知》，進(jìn)一步明確金融機(jī)構(gòu)可據(jù)此調(diào)整治理結(jié)構(gòu)，以優(yōu)化機(jī)制、降低管理成本。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)公司治理向市場(chǎng)化、專業(yè)化方向邁出關(guān)鍵一步。

根據(jù)民生銀行的公司章程修訂方案，監(jiān)事會(huì)職能調(diào)整后，其監(jiān)督職責(zé)將由董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)承接。審計(jì)委員會(huì)將主要負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)核查、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)審查、內(nèi)部控制評(píng)估，以及對(duì)董事和高管的履職監(jiān)督等。審計(jì)委員會(huì)將以獨(dú)立董事為主要成員，其獨(dú)立性是有效履職的關(guān)鍵，避免出現(xiàn)“自己監(jiān)督自己”的局面。此外，新出臺(tái)的合規(guī)管理辦法鼓勵(lì)銀行設(shè)立首席合規(guī)官。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，2025年內(nèi)江蘇銀行、瑞豐銀行已設(shè)立首席合規(guī)官。

盡管取消了監(jiān)事會(huì)以推動(dòng)合規(guī)轉(zhuǎn)型，但相關(guān)合規(guī)罰單依然不斷。梳理民生銀行2025年罰單情況：9月18日，民生銀行廈門分行因支付結(jié)算業(yè)務(wù)違規(guī)、反洗錢業(yè)務(wù)違規(guī)、人民幣管理違規(guī)被中國(guó)人民銀行廈門市分行警告并罰款147.96萬(wàn)元；9月12日，民生銀行因系統(tǒng)使用管控不到位、基礎(chǔ)軟件版本管理不足、生產(chǎn)運(yùn)維管理不嚴(yán)等被金融監(jiān)管總局罰款590萬(wàn)元；8月13日，民生銀行哈爾濱分行與7家哈爾濱支行因違反外匯賬戶管理規(guī)定被國(guó)家外匯管理局黑龍江省分局合計(jì)罰款115萬(wàn)元；8月1日，民生銀行海口分行與三亞分行因貸款管理不盡職等問(wèn)題被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局海南監(jiān)管局罰款95萬(wàn)元與45萬(wàn)元；2月14日，民生銀行泉州分行因多項(xiàng)違規(guī)行為被泉州金融監(jiān)管分局罰款250萬(wàn)元；1月27日，民生銀行因違反賬戶管理規(guī)定等多項(xiàng)違規(guī)行為被央行罰沒(méi)1,804.57萬(wàn)元。

深入分析罰單類型可見(jiàn)，信貸業(yè)務(wù)、內(nèi)控制度與反洗錢是民生銀行受罰的主要領(lǐng)域。截至9月23日，民生銀行累計(jì)罰單數(shù)排在股份制銀行第5位，反映出其合規(guī)體系亟須查缺補(bǔ)漏。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，2020年9月至2023年8月，民生銀行多次因違規(guī)經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部制度不完善等問(wèn)題被處以高額罰款，揭示出該行可能陷入了“屢罰屢犯”的惡性循環(huán)。

民生銀行通過(guò)取消監(jiān)事會(huì)等舉措推動(dòng)合規(guī)轉(zhuǎn)型，能否從體系與文化層面徹底重塑合規(guī)能力仍需觀察。金融高質(zhì)量發(fā)展的時(shí)代命題下，內(nèi)控仍是基本面的關(guān)鍵所在。8月29日，民生銀行發(fā)布2025年上半年財(cái)報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收723.84億元，同比增長(zhǎng)7.83%；凈利潤(rùn)213.8億元，同比下降4.87%。盡管營(yíng)收增長(zhǎng)良好，但凈利潤(rùn)下降的原因在于加大了減值計(jì)提力度。2025年中期，該行信用減值損失計(jì)提達(dá)260.39億元，同比增幅為26.7%。

自2020年以來(lái)，民生銀行的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量持續(xù)承壓，業(yè)績(jī)表現(xiàn)整體疲弱。Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年至2024年該行營(yíng)收連續(xù)四年下滑，凈利潤(rùn)在連續(xù)三年小幅上漲后于2024年下滑9.85%至322.96億元，創(chuàng)下2020年以來(lái)的新低。根源在于其內(nèi)部經(jīng)營(yíng)能力未能同步提升，經(jīng)營(yíng)理念未能及時(shí)順應(yīng)行業(yè)變革節(jié)奏。

2024年3月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤表示，近年來(lái)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本持續(xù)下降，銀行凈息差已跌至二十年來(lái)的最低水平。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，2025年上半年，民生銀行凈息差僅為1.39%，較同期股份制銀行1.55%的平均水平低0.16%。這一偏低的存款占比反映出該行在資金來(lái)源上過(guò)度依賴債券發(fā)行、同業(yè)負(fù)債等市場(chǎng)化融資手段，直接推升了整體負(fù)債端支出，從而持續(xù)壓制凈息差表現(xiàn)。

從收入結(jié)構(gòu)看，2025年上半年民生銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入492.03億元，同比增長(zhǎng)1.28%。凈息差承壓之下，推動(dòng)該行凈利息收入增長(zhǎng)的主要原因是負(fù)債成本得以改善。另一方面，上半年民生銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入231.81億元，同比增長(zhǎng)25%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入96.85億元，增幅0.41%。其他非利息凈收入134.96億元，同比大幅增長(zhǎng)51.64%。

截至2025年6月末，民生銀行總資產(chǎn)為7.77萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)2.89%，但較年初下降0.59%；總負(fù)債為7.12萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)2.54%，較年初下降0.57%。不良資產(chǎn)方面，上半年民生銀行不良貸款總額為660.52億元，較一季度末微增0.07億元；不良貸款率為1.48%，較一季度上升0.02%。風(fēng)險(xiǎn)抵御能力方面，該行撥備覆蓋率為145.06%，較一季度提升0.79%。

民生銀行在資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)乏力、不良生成率微升、資本補(bǔ)充依賴規(guī)模調(diào)控的背景下，整體經(jīng)營(yíng)仍處于轉(zhuǎn)型承壓期。盡管撥備覆蓋率略有提升，但資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力未解，加之資本內(nèi)生能力不足，其未來(lái)盈利與抗風(fēng)險(xiǎn)能力仍面臨持續(xù)考驗(yàn)。

民生銀行曾以服務(wù)小微企業(yè)起家，被稱為“小微之王”，但近年來(lái)面臨轉(zhuǎn)型壓力。2024年，民生銀行開(kāi)始了新一輪零售轉(zhuǎn)型。開(kāi)拓消費(fèi)場(chǎng)景方面，7月26日，中國(guó)民生銀行與沃爾瑪旗下山姆會(huì)員商店聯(lián)合推出民生山姆聯(lián)名信用卡。具體權(quán)益方面，聯(lián)名卡針對(duì)不同會(huì)員層級(jí)設(shè)置了差異化返利機(jī)制。除返利外，山姆門店還嵌入民生銀行的社區(qū)支行服務(wù)，提供財(cái)富管理、消費(fèi)信貸等一站式金融支持。

然而，民生銀行信用卡整體業(yè)務(wù)正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。財(cái)報(bào)顯示，2020年至2024年，該行信用卡不良率波動(dòng)明顯。2025年上半年，零售貸款（含信用卡透支）總額為1.72萬(wàn)億元，較上年末下降274.83億元，降幅1.57%。信用卡透支余額為4499.02億元，較上年末減少273.45億元。截至2024年末，民生銀行信用卡貸款總額進(jìn)一步降至4772.47億元，較上年末下降107.26億元，占全部貸款比例也下滑0.41%至10.72%。

為加速風(fēng)險(xiǎn)出清，民生銀行近期以“打骨折”方式批量轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)。2025年3月，該行在銀登中心掛牌轉(zhuǎn)讓1-5期個(gè)人信用卡不良資產(chǎn)包，涉及3234筆貸款、2929戶借款人。民生銀行此前在零售貸款領(lǐng)域的逆周期擴(kuò)張策略效果未達(dá)預(yù)期。在此背景下，與山姆的合作成為其重塑信用卡業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵一役。

作為中國(guó)首家民營(yíng)銀行，民生銀行在2025年迎來(lái)股東結(jié)構(gòu)與治理格局重塑?！胺汉Ｏ怠钡膹氐淄顺?，以及立業(yè)集團(tuán)、新希望系與中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)等“新實(shí)力派”的相繼入場(chǎng)，標(biāo)志著股東層面的洗牌，更是一次治理能力的系統(tǒng)性升級(jí)。這場(chǎng)“舊退新進(jìn)”的股權(quán)更迭，不僅標(biāo)志著股東層面的洗牌，更是一次治理能力的系統(tǒng)性升級(jí)。新股東的加入有望為其風(fēng)險(xiǎn)化解與資產(chǎn)優(yōu)化提供專業(yè)支撐，為該行在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、合規(guī)經(jīng)營(yíng)與高質(zhì)量發(fā)展方面奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。