海富通基金因“老鼠倉(cāng)”事件再度成為焦點(diǎn)，一張50萬(wàn)元的罰單揭示了這家老牌中外合資公募在合規(guī)風(fēng)控方面的漏洞。上海證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰決定書顯示，基金經(jīng)理?xiàng)钅臣卫寐殑?wù)之便，通過未公開信息指導(dǎo)外部賬戶進(jìn)行趨同交易，被罰款50萬(wàn)元。多家媒體推測(cè)，被罰的“楊某嘉”可能是海富通基金前基金經(jīng)理?xiàng)顚幖巍?/p>

這已是海富通基金近年來(lái)第三次涉及“老鼠倉(cāng)”案件被罰。頻繁的丑聞對(duì)公司的聲譽(yù)和投資者信任造成嚴(yán)重沖擊。同時(shí)，海富通基金今年密集清盤了7只產(chǎn)品，新任董事長(zhǎng)謝樂斌面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

楊檸嘉有超過10年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自2017年5月加入海富通基金管理有限公司，歷任股票分析師、高級(jí)股票分析師，并于2020年12月起擔(dān)任基金經(jīng)理，直至2024年10月離職。然而，他管理的多只基金業(yè)績(jī)不佳，其中規(guī)模最大的海富通電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)股票任職回報(bào)跌幅超過40%。諷刺的是，這位業(yè)績(jī)墊底的基金經(jīng)理卻搞起了“老鼠倉(cāng)”，教導(dǎo)他人抄自己的作業(yè)。據(jù)上海證監(jiān)局披露，楊某嘉利用職務(wù)便利獲取的未公開信息，明示、暗示陳某東從事相關(guān)交易活動(dòng)，陳某東實(shí)際控制“陳某東”證券賬戶進(jìn)行趨同交易。

所謂趨同交易，是指證券從業(yè)人員在機(jī)構(gòu)操作前后，指使他人或使用個(gè)人賬戶買賣相同股票以牟取不正當(dāng)利益，屬于典型的“老鼠倉(cāng)”行為。對(duì)于海富通基金來(lái)說(shuō)，這不是第一次因“老鼠倉(cāng)”被推上風(fēng)口浪尖。早在2014年，公司就因五名基金經(jīng)理涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)勒令整改并暫停新業(yè)務(wù)三個(gè)月。2018年，原基金經(jīng)理謝志剛因利用未公開信息交易被判刑并處罰金。

海富通基金似乎也在尋求破局之道，2025年4月，國(guó)泰君安證券副總裁謝樂斌兼任公司董事長(zhǎng)一職。謝樂斌此前曾擔(dān)任國(guó)泰君安首席風(fēng)險(xiǎn)官，被業(yè)內(nèi)公認(rèn)為“風(fēng)控專家”。除了頻發(fā)的合規(guī)危機(jī)，謝樂斌還面臨不斷有產(chǎn)品清盤的窘境。今年以來(lái)，海富通旗下已有7只基金產(chǎn)品被清盤，其中海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合由楊檸嘉管理，成立不足一年便宣告清盤，基金資產(chǎn)凈值僅36萬(wàn)余元，份額較成立時(shí)縮水超99%。

這些被清盤的產(chǎn)品多為權(quán)益類型產(chǎn)品，而海富通基金權(quán)益產(chǎn)品占比并不占優(yōu)，截至三季度末，混合型和股票型規(guī)模分別占比9.64%和4.50%。頻繁的產(chǎn)品清盤顯然會(huì)對(duì)公司在主動(dòng)權(quán)益基金的布局上造成不利影響。謝樂斌履新半年后，上海監(jiān)管局公布對(duì)海富通基金“老鼠倉(cāng)”的處罰，對(duì)其強(qiáng)化風(fēng)控治理提出了更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。一方面要堵住“老鼠倉(cāng)”漏洞，重塑公司品牌，挽回投資者的信任；另一方面還要應(yīng)對(duì)產(chǎn)品清盤潮背后面臨的業(yè)績(jī)壓力與結(jié)構(gòu)失衡難題。