手機或迎漲價潮 存儲成本上漲沖擊市場！近期，存儲芯片市場迎來漲價潮。不少裝機愛好者在社交平臺上分享內(nèi)存條價格變化的圖片，稱其為“年度最佳理財產(chǎn)品”、“暴漲賽過黃金”。一位芯片貿(mào)易商采購員透露，內(nèi)存條現(xiàn)貨市場價格波動頻繁，缺貨時一顆存儲物料從十幾美元漲到幾十美元并不罕見。

上游存儲價格上漲帶動了原廠和模組廠商等產(chǎn)業(yè)鏈公司的業(yè)績增長，壓力傳導(dǎo)至手機等終端廠商。有調(diào)查顯示，存儲器價格上行導(dǎo)致整機成本上升，并可能迫使終端產(chǎn)品定價上調(diào)，進而影響消費市場。據(jù)分析，9月份之后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增成為存儲市場上最大的變量，這一輪需求爆發(fā)帶來的訂單預(yù)計將持續(xù)到2026年年底。如果原廠沒有擴產(chǎn)計劃，產(chǎn)能緊張至少會持續(xù)到明年年底。

小王是一位電腦游戲玩家，他在10月初感受到存儲價格的上漲。他看中的一款DDR5內(nèi)存條價格從9月底的1000元左右漲到10月底的1679元，漲幅近70%。為了控制預(yù)算，小王選擇海淘，同款產(chǎn)品加上關(guān)稅、服務(wù)費和運費后總價略低于1000元，但售后困難且運輸時間較長。查詢多款熱門電腦內(nèi)存條發(fā)現(xiàn)，10月價格大幅上漲，部分產(chǎn)品甚至無貨。

深圳一家芯片貿(mào)易公司采購員張晨表示，自7月份以來，存儲相關(guān)訂單增多。市場波動快，尤其內(nèi)存條現(xiàn)貨市場價格幾乎每天都在變化。在缺貨情況下，一顆存儲物料從十幾美元漲到幾十美元不足為奇。9月，張晨曾處理一筆內(nèi)存條訂單，當時價格為400美元，目前該款內(nèi)存條已漲至近600美元。這些高價存儲物料通常用于服務(wù)器、汽車等高價值產(chǎn)品；手機和平板設(shè)備的存儲產(chǎn)品也漲價，但漲幅較小。

目前，原廠正推動新一輪漲價潮。三星電子將部分內(nèi)存芯片價格較9月上調(diào)了30%-60%。NAND閃存方面，三星、SK海力士和鎧俠等企業(yè)正在謀劃推動NAND價格上調(diào)。隨著DRAM和NAND閃存價格上漲，存儲原廠已率先受益。三星電子第三季度營收和利潤環(huán)比增長，SK海力士和美光也在最新財季錄得營收和利潤大增。國內(nèi)頭部存儲模組廠商江波龍、佰維存儲和德明利在第三季度實現(xiàn)業(yè)績飛躍，存貨規(guī)模也有所增加。

存儲漲價對手機和筆記本電腦廠商造成較大沖擊，相關(guān)產(chǎn)品售價面臨上漲。TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，存儲器強勁上行周期導(dǎo)致整機成本上升，明年智能手機和筆記本電腦生產(chǎn)出貨預(yù)測下調(diào)。手機品牌端可能會調(diào)降低端機種占比并上調(diào)全系列產(chǎn)品終端售價以維持運營。筆記本電腦若轉(zhuǎn)嫁成本，終端售價可能普遍上調(diào)5%~15%，對需求形成實質(zhì)壓力。目前，多款手機已經(jīng)開始漲價，多家手機廠商高層提到，存儲成本上漲是漲價原因之一。

存儲原廠的技術(shù)遷移、舊制程產(chǎn)品供應(yīng)減少和AI需求爆發(fā)主導(dǎo)了今年以來的存儲漲價潮。戴曉瑜分析，9月份之前，LPDDR4X、DDR4以及MLC NAND等產(chǎn)品的漲價主要由存儲原廠技術(shù)向更先進制程遷移驅(qū)動。9月份之后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增帶動相關(guān)存儲產(chǎn)品增長。北美市場需求激增使得原廠傾向于將供應(yīng)轉(zhuǎn)向北美市場，其他市場的供應(yīng)量相對減少。在這種情況下，國內(nèi)需求方提前備貨也會帶動市場漲價。預(yù)計北美數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)帶來的訂單將持續(xù)到2026年年底，如果原廠沒有擴產(chǎn)計劃，產(chǎn)能緊張至少持續(xù)到明年年底。

TrendForce集邦咨詢預(yù)測，受AI需求激增影響，存儲芯片價格在今年四季度將進一步提升。北美CSP陸續(xù)上修未來資本支出預(yù)測，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)擴張。Meta、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜和微軟均上調(diào)了未來資本支出預(yù)測。