手機(jī)電腦漲價(jià)潮來(lái)襲 內(nèi)存條價(jià)格飆升引發(fā)關(guān)注！存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)近期迎來(lái)漲價(jià)潮，不少裝機(jī)愛(ài)好者在社交平臺(tái)上分享內(nèi)存條價(jià)格變化的圖片，稱其為“年度最佳理財(cái)產(chǎn)品”和“暴漲賽過(guò)黃金”。一位芯片貿(mào)易商的采購(gòu)員透露，內(nèi)存條現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，缺貨情況下，存儲(chǔ)物料價(jià)格從十幾美元漲至幾十美元并不罕見(jiàn)。

上游存儲(chǔ)價(jià)格飆升，帶動(dòng)原廠、模組廠等產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績(jī)提升，壓力傳導(dǎo)至手機(jī)等終端廠商。有機(jī)構(gòu)調(diào)查顯示，存儲(chǔ)器強(qiáng)勁上行導(dǎo)致整機(jī)成本上升，并迫使終端定價(jià)上調(diào)，進(jìn)而沖擊消費(fèi)市場(chǎng)。閃存市場(chǎng)資深產(chǎn)業(yè)分析師戴曉瑜表示，9月份后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增成為市場(chǎng)上最大的變量，這一輪需求爆發(fā)預(yù)計(jì)將持續(xù)到2026年年底，如果原廠沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，產(chǎn)能緊張至少會(huì)持續(xù)到明年年底。

小王是一位電腦游戲玩家，他在10月初感受到存儲(chǔ)價(jià)格上漲。他發(fā)現(xiàn)一款DDR5內(nèi)存條價(jià)格一個(gè)月內(nèi)上漲近70%，為了控制預(yù)算，他選擇海淘同款產(chǎn)品，盡管運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)且售后困難，但總成本略低于國(guó)內(nèi)價(jià)格。查詢多款熱門內(nèi)存條發(fā)現(xiàn)，價(jià)格在10月均有大幅上漲，漲幅超過(guò)50%。同時(shí)，多款產(chǎn)品顯示無(wú)貨。

深圳一家芯片貿(mào)易公司的采購(gòu)員張晨表示，從7月開始，存儲(chǔ)相關(guān)訂單增多，意味著主流渠道已經(jīng)缺貨。張晨提到，終端廠商考慮報(bào)價(jià)期間，價(jià)格可能再次變化，甚至貨品被其他人買走。在缺貨情況下，一顆存儲(chǔ)物料從十幾美元漲到幾十美元不足為奇。這波存儲(chǔ)缺貨潮明顯提振了公司業(yè)績(jī)，最近幾個(gè)月的主要利潤(rùn)來(lái)源于存儲(chǔ)方面的訂單。

目前，原廠正推動(dòng)新一輪漲價(jià)潮。三星電子11月將部分內(nèi)存芯片價(jià)格較9月上調(diào)30%-60%；閃迪NAND閃存合約報(bào)價(jià)暴漲50%之后，三星電子、SK海力士和鎧俠等正在謀劃推動(dòng)NAND價(jià)格上調(diào)。隨著DRAM和NAND閃存價(jià)格上漲，存儲(chǔ)原廠已率先受益，如三星電子第三季度營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)顯著。國(guó)內(nèi)頭部存儲(chǔ)模組廠商也在今年第三季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)飛躍，存貨規(guī)模增加，有望在明年實(shí)現(xiàn)更高的利潤(rùn)率。

存儲(chǔ)漲價(jià)導(dǎo)致成本層層傳導(dǎo)至下游，手機(jī)、筆記本電腦廠商受到較大沖擊，相關(guān)產(chǎn)品售價(jià)面臨上漲。TrendForce集邦咨詢調(diào)查顯示，存儲(chǔ)器步入強(qiáng)勁上行周期，導(dǎo)致整機(jī)成本上揚(yáng)，并迫使終端定價(jià)上調(diào)，進(jìn)而沖擊消費(fèi)市場(chǎng)。預(yù)估明年智能手機(jī)及筆電生產(chǎn)出貨將分別下降2%及2.4%。對(duì)于手機(jī)，預(yù)估明年整機(jī)物料成本將在今年基礎(chǔ)上再提升約5%~7%。品牌端勢(shì)必調(diào)降低端機(jī)種占比，同時(shí)上調(diào)全系列產(chǎn)品終端售價(jià)以維系正常運(yùn)營(yíng)。對(duì)于筆記本電腦，若品牌選擇將成本轉(zhuǎn)嫁，預(yù)估明年終端售價(jià)將普遍上調(diào)5%~15%。

目前，多款手機(jī)已經(jīng)開始漲價(jià)。例如，紅米K90系列起售價(jià)較上代上漲100-400元不等；真我GT8標(biāo)準(zhǔn)版與Pro版起售價(jià)較上代分別上漲300元和400元；iQOO 15起售價(jià)定在4199元，較上一代高出200元。多家手機(jī)廠商高層提到，漲價(jià)原因之一是存儲(chǔ)成本上漲。小米手機(jī)部總裁盧偉冰表示，來(lái)自上游的成本壓力真實(shí)地傳導(dǎo)到了新品定價(jià)上。

存儲(chǔ)原廠的技術(shù)遷移、舊制程產(chǎn)品供應(yīng)減少和AI需求爆發(fā)主導(dǎo)了今年以來(lái)的存儲(chǔ)漲價(jià)潮。戴曉瑜分析，今年存儲(chǔ)漲價(jià)行情可以分為兩個(gè)階段，9月份之前主要由存儲(chǔ)原廠技術(shù)向更先進(jìn)制程遷移驅(qū)動(dòng)，舊制程產(chǎn)品供應(yīng)減少。9月份之后，北美數(shù)據(jù)中心AI服務(wù)器需求激增成為最大變量，帶動(dòng)相關(guān)存儲(chǔ)產(chǎn)品增長(zhǎng)。北美市場(chǎng)利潤(rùn)更高，原廠傾向于將供應(yīng)轉(zhuǎn)向北美市場(chǎng)，其他市場(chǎng)的供應(yīng)量相對(duì)減少。在這種情況下，國(guó)內(nèi)需求方考慮到明年的供應(yīng)，會(huì)有提前備貨的舉動(dòng)，進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)漲價(jià)。

TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，受AI需求激增影響，存儲(chǔ)芯片價(jià)格在今年四季度將進(jìn)一步提升?；谌駽SP廠商擴(kuò)充數(shù)據(jù)中心規(guī)模，TrendForce集邦咨詢上調(diào)了第四季一般型 DRAM價(jià)格預(yù)估。CFM閃存市場(chǎng)預(yù)計(jì)，隨著原廠將先進(jìn)產(chǎn)能積極押注服務(wù)器市場(chǎng)，消費(fèi)類NAND和DRAM供應(yīng)增長(zhǎng)持續(xù)受限，今年第四季度存儲(chǔ)價(jià)格將全面上揚(yáng)。

北美CSP陸續(xù)上修未來(lái)資本支出預(yù)測(cè)，算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望持續(xù)擴(kuò)張。Meta、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜和微軟均表示將繼續(xù)增加在人工智能方面的投資，并預(yù)期未來(lái)資本支出將顯著提升。