——爭相布局金融科技

隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)逐漸滲透到金融交易的前中后臺，科技在打破金融舊秩序、助力金融創(chuàng)新、助力實體經(jīng)濟發(fā)展中的作用日趨重要，“無科技 不金融”漸成業(yè)內(nèi)共識。

風口之下，各大平臺紛紛搶灘科技金融，縱觀2017年，BATJ（百度、螞蟻金服、騰訊、京東金融）紛紛與國有四大行達成合作，科技金融的熱度可見一斑。阿里巴巴、螞蟻金服與中國建設(shè)銀行牽手，將共同推進建行信用卡的線上開卡業(yè)務(wù)，以及線上線下渠道業(yè)務(wù)、電子支付業(yè)務(wù)合作；6月，京東金融與中國工商銀行簽署金融業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議，將布局金融技術(shù)、消費金融、企業(yè)信貸等領(lǐng)域；騰訊與中國銀行推出金融科技聯(lián)合實驗室；隨后，百度與中國農(nóng)業(yè)銀行也宣布共建“金融科技聯(lián)合實驗室”……巨頭的介入，標志著科技金融領(lǐng)域的競爭在日趨激烈的同時，也正式進入以AI為代表的智能化階段。

業(yè)內(nèi)專家認為，金融領(lǐng)域的前沿科技應用才剛剛開始，新技術(shù)將對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來持續(xù)影響，其前景令人振奮，但風險仍需受到高度關(guān)注。

從“無現(xiàn)金時代”之爭

到網(wǎng)聯(lián)的成立

值得注意的是，中國金融在蓬勃發(fā)展的同時，也逐步建立了全球范圍內(nèi)的影響力，其中最顯著的莫過于Fintech在第三方支付中的運用，甚至顛覆了傳統(tǒng)的消費模式。事實上，目前中國已經(jīng)是第三方支付特別是移動支付最發(fā)達的國家。

年初，支付寶曾宣稱要用5年的時間把全中國推進到“無現(xiàn)金社會”，而微信早在2015年也曾發(fā)出倡議。雖然這一說法引爆了市場爭議，但互聯(lián)網(wǎng)巨頭們對于搶支付市場的瘋狂爭搶從側(cè)面證明了第三方移動支付的熱度。一個不可忽視的問題是，網(wǎng)絡(luò)支付在帶來了便利之余，也存在一些安全隱患，包括個人信息的保護等等。對于這一飛速發(fā)展的市場如何創(chuàng)新監(jiān)管，考驗著監(jiān)管層的智慧。

央行支付結(jié)算司8日4日印發(fā)《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》,要求各銀行和支付機構(gòu)應于2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準備工作。

“網(wǎng)聯(lián)成立后，最大的改變是切斷了過去‘銀行直連’的清算模式，即支付機構(gòu)通過在多家銀行開設(shè)備付金賬戶實現(xiàn)資金的跨行清算，這種做法實際是繞開銀聯(lián)的。”央行清算司工作人員告訴記者。

按照計劃，2017年10月份完成200多家銀行接入，年底前完成40家支付公司接入。

　　資管“大一統(tǒng)”

告別剛性兌付時代

日前，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(征求意見稿)》。《指導意見》在凈值型管理、打破剛性兌付、消除多層嵌套和通道、第三方獨立托管等方面作出非常嚴格的規(guī)定，凸顯當下“嚴監(jiān)管”趨勢，旨在統(tǒng)一同類資管產(chǎn)品的監(jiān)管標準，防控金融風險。

統(tǒng)一監(jiān)管背后是近些年資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在快速發(fā)展過程中暴露出眾多風險和問題。比如，銀行表外理財，銀信合作、銀證合作、銀基合作中投向非標準化債權(quán)類資產(chǎn)的產(chǎn)品，保險機構(gòu)“名股實債”類投資等，具有影子銀行特征。這類業(yè)務(wù)透明度低，容易規(guī)避貸款監(jiān)管要求，部分投向限制性領(lǐng)域。而更讓外界擔憂的是，國內(nèi)金融業(yè)目前所存在的監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利和關(guān)聯(lián)套利等問題恰恰集中表現(xiàn)在資管業(yè)務(wù)上。

　　人民幣匯率穩(wěn)中有升