近日，忠旺集團入股君康人壽的消息不脛而走。2月4日，在君康人壽披露的兩項重大關(guān)聯(lián)交易信息中，忠旺集團旗下公司現(xiàn)身，坐實了忠旺集團入股君康人壽的傳聞。

據(jù)了解，忠旺集團是全球領(lǐng)先的鋁加工產(chǎn)品研發(fā)制造商，經(jīng)過多年發(fā)展，該公司已是全球鋁業(yè)龍頭企業(yè)。2016年3月，香港上市的中國忠旺控股有限公司(下稱“中國忠旺”)宣布借殼中房分拆上市。同年8月，忠旺集團宣布，忠旺國際旗下忠旺美國與全球頂尖的高端鋁壓延產(chǎn)品研發(fā)制造商愛勵鋁業(yè)有限公司(下稱“愛勵鋁業(yè)”)簽訂收購協(xié)議，這項交易成為中國鋁加工行業(yè)最大的一筆海外收購。

值得注意的是，大手筆布局“大產(chǎn)業(yè)”的同時，忠旺集團也開始金融布局。早在2010年，忠旺集團旗下公司便現(xiàn)身遼陽銀行和大連銀行前十大股東；2015年，忠旺集團獲得中國銀監(jiān)會頒發(fā)的“金融許可證”成立財務(wù)公司，逐步加碼金融領(lǐng)域布局。

拿下君康人壽股權(quán)，忠旺集團“大產(chǎn)業(yè)”+“大金融”的戰(zhàn)略布局曝光。筆者從忠旺集團相關(guān)人士處了解到，忠旺集團入股君康人壽旨在實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，進一步促進實體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

參股君康 布局“大金融”

近日，君康人壽公開披露信息中稱，忠旺集團旗下子公司為其關(guān)聯(lián)公司，忠旺集團持股君康人壽的消息坐實。同時，忠旺集團對入股君康人壽的傳聞也給予了肯定的答復(fù)，這也意味著忠旺集團“大金融”布局再下一城。

在此之前，忠旺集團早已開啟金融布局的步伐。2010年，忠旺集團旗下公司便出現(xiàn)在遼陽銀行和大連銀行前十大股東名單。2015年1月27日，忠旺集團獲得中國銀監(jiān)會頒發(fā)的“金融許可證”——忠旺集團財務(wù)有限公司(下稱“忠旺財務(wù)”)在遼寧省大連市正式成立，是集團實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合發(fā)展的重要戰(zhàn)略部署。

彼時，忠旺集團表示，將以加強集團資金集中管理和提高資金使用效率為目的，立足于集團的產(chǎn)業(yè)特征，構(gòu)建聯(lián)接集團與金融市場的橋梁，開創(chuàng)集團金融產(chǎn)業(yè)新局面。其表示，努力做大做強金融產(chǎn)業(yè)，可以有效為集團發(fā)展成為全球領(lǐng)先的綜合性輕量化解決方案提供商，提供強有力的金融服務(wù)支持。

1月22日，忠旺集團收到《中國銀監(jiān)會大連監(jiān)管局關(guān)于忠旺集團財務(wù)有限公司新增業(yè)務(wù)范圍的批復(fù)》，批復(fù)顯示，忠旺財務(wù)新增固定收益類有價證券投資、承銷成員單位的企業(yè)債券兩項業(yè)務(wù)。

今年以來，在監(jiān)管趨嚴的背景下，各路社會資本對保險牌照的熱情不減，并且多以上市公司為主。據(jù)媒體統(tǒng)計，2016年，超過70家上市公司參與設(shè)立保險公司，2015年起傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)資本大量涌入保險業(yè)，目前有超200家保險公司在保監(jiān)會排隊等待批籌。

分析人士指出，A股上市公司參股險資，一方面可能是被這兩年險資在二級市場的瘋狂舉牌并獲得巨額收益所誘惑，另一方面無非是通過參資入股獲得保險牌照，分享保險行業(yè)紅利。

一位接近忠旺集團的人士表示，據(jù)其了解，忠旺集團涉水險資，并非是看中后者可能在二級市場獲得暴利，也不是單純?yōu)榱四门普?，而是借此完善其“大金融”的布局，并以此與其實業(yè)發(fā)展相互補充，進一步提升其在實體產(chǎn)業(yè)的綜合實力。

大手筆拓展“大產(chǎn)業(yè)”

“忠旺集團體系龐大，自身也有較大的保險需求，近年來已有不少險企背靠大的產(chǎn)業(yè)集團實現(xiàn)公司的差異化經(jīng)營，君康人壽的發(fā)展路徑或許會因此發(fā)生較大轉(zhuǎn)變?！币晃槐ｋU行業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示。

據(jù)了解，忠旺集團成立于1993年，總部位于中國遼寧省遼陽市。目前該公司已形成工業(yè)鋁擠壓產(chǎn)品、深加工以及鋁壓延材三大核心業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于交通運輸、機械設(shè)備和電力工程等領(lǐng)域。經(jīng)過逾20年的專業(yè)化發(fā)展，忠旺集團擁有逾90條國際先進的鋁擠壓生產(chǎn)線(包括21條75MN及以上大型鋁擠壓生產(chǎn)線)。同時，該公司還建有與產(chǎn)業(yè)鏈條緊密相連的全球領(lǐng)先的鋁合金傾動熔鑄設(shè)備和特種工業(yè)鋁型材模具設(shè)計制造中心。

2009年5月8日，中國忠旺成功在香港聯(lián)交所主板掛牌上市(股票代碼01333)，創(chuàng)造了當時自2008年金融危機以來全球融資規(guī)模的新紀錄——98億港幣，引起全球金融市場的廣泛關(guān)注。

已在全球業(yè)界占有龍頭地位的忠旺集團近年動作頻頻，“大產(chǎn)業(yè)”布局逐步顯現(xiàn)。

2016年3月23日，中國忠旺宣布，已通過間接全資附屬公司遼寧忠旺精制投資有限公司，與A股上市公司中房置業(yè)股份有限公司簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬將旗下主營鋁擠壓業(yè)務(wù)的遼寧忠旺集團有限公司注入中房股份，實現(xiàn)分拆至A股上市。

同年8月29日，中國忠旺宣布，其母公司忠旺國際旗下忠旺美國投資公司(Zhongwang USA)以23.3億美元正式收購愛勵鋁業(yè)(Aleris Corporation)。

鋁業(yè)專家表示，無論是通過分拆回歸A股，還是收購愛勵拓展國際版圖，都充分體現(xiàn)了忠旺集團的“大產(chǎn)業(yè)”格局。而實現(xiàn)這些布局的基礎(chǔ)，得益于忠旺集團扎實的行業(yè)基礎(chǔ)和穩(wěn)健的財務(wù)表現(xiàn)。根據(jù)最新公布數(shù)據(jù)，2016年前三季度，中國忠旺實現(xiàn)總收益約人民幣124.7億元，凈利潤26.2億元。

“回顧期內(nèi)，集團致力把握工業(yè)轉(zhuǎn)型升級為行業(yè)帶來的機遇，并繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品組合、升級產(chǎn)能裝備及投入研發(fā)創(chuàng)新，使業(yè)務(wù)得到穩(wěn)健發(fā)展，毛利率得以提高。同時，鋁壓延材項目的投產(chǎn)，將成為集團的長遠增長引擎；分拆上市計劃的順利執(zhí)行，將提升企業(yè)整體價值。集團旨在成為全球領(lǐng)先的綜合性高端鋁產(chǎn)品研發(fā)制造商，為股東爭取更高回報?！敝袊彝偛眉姘?zhí)行董事路長青在去年三季度數(shù)據(jù)出爐后表示。

產(chǎn)融結(jié)合 助推實體升級

近年來中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，使得金融成為經(jīng)濟核心，且在優(yōu)化資源配置、推動企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等方面的作用愈發(fā)顯現(xiàn)。但即便如此，金融的發(fā)展仍離不開實體骨干的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。因此，兩者之間的融合未來將更加緊密。根據(jù)國家相關(guān)部門最新數(shù)據(jù)，今年1月我國吸收外資總額同比下降，但高技術(shù)制造業(yè)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)吸收外資呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，引資結(jié)構(gòu)的變化趨勢與我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的方向呈現(xiàn)一致性。

國家相關(guān)部門人員也表示，過去一年，中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。其中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)發(fā)展勢頭良好，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增加值增長10.8%，比規(guī)模以上工業(yè)快4.8個百分點。

這也意味著，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成為推動國民經(jīng)濟未來走向的重要風向標。顯然，作為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)重要組成部分的高端制造業(yè)企業(yè)，在推動整個產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中起著推波助瀾的作用。

作為中國高端制造業(yè)企業(yè)的一員，忠旺集團的發(fā)展路徑極具代表性?！安徽撌寝D(zhuǎn)型、上市，還是回歸A股，忠旺所做的事情可以一句話歸納：看準市場大勢，專注高端鋁加工業(yè)，用好資本平臺?！甭烽L青說。

值得一提的是，實體企業(yè)玩兒跨界、謀轉(zhuǎn)型的不在少數(shù)。而“金融支撐實體”的口號也已喊了很多年，但真正探索產(chǎn)融結(jié)合，并以此做大做強實體的案例，在市場上卻很鮮見。

對此專家指出，“高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在維穩(wěn)全球經(jīng)濟、促進國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用顯而易見。而金融在助推現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展方面的功能正逐漸釋放，如何將兩者有效融合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)是個重要課題。”

前述鋁業(yè)專家則強調(diào)，作為中國高端制造業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)代表，忠旺在帶動區(qū)域經(jīng)濟和提高行業(yè)發(fā)展水平上的貢獻有目共睹。不過，忠旺未來的產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展路徑，以及對如何利用金融助推實體經(jīng)濟發(fā)展的探索，這些經(jīng)驗更值得業(yè)界借鑒。