中信建投證券分析師夏敏仁指出，混改落地和國企利潤改善，金融風(fēng)險有所緩釋，市場風(fēng)險偏好或受提振，流動性尚無明顯新擾動，但經(jīng)濟運行韌性有所減弱，大盤亦行至階段高位，市場將從向上拓展轉(zhuǎn)向震蕩市。

其表示，“金九銀十”和環(huán)保限產(chǎn)的催化不能忽視，但周期品估值上沖后，“沖鋒陷陣”的動力在減弱；市場輪動將趨于均衡，中小創(chuàng)板塊的績優(yōu)成長或承接市場熱點轉(zhuǎn)移；環(huán)保限產(chǎn)催化對周期仍有催化；金融去杠桿階段性成效顯現(xiàn)，基本面改善、估值合理的大金融板塊仍具有配置價值。

配置上，夏敏仁建議均衡配置，關(guān)注超跌績優(yōu)成長，大金融仍是必備品種，周期建議圍繞環(huán)保限產(chǎn)挖掘景氣品種(煤改氣、大氣治理、水環(huán)境治理、部分化工和有色景氣品種)；主題上，建議繼續(xù)關(guān)注國企改革(混改推進、央企重組、地方國改提速)、京津冀一體化(下半年重要節(jié)點催化)等。