截止9月11日,某標普油氣人民幣基金和其美元份額今年以來分別下跌31.09%和26.43%,成為QDII基金中虧損最多的,同時虧損幅度也超過了主投A股的權益類基金。該基金跟蹤標普石油天然氣上游股票指數(shù),主要投資標的在美國主要交易所(紐約證券交易所、美國證券交易所、納斯達克等)上市的石油天然氣勘探、采掘和生產(chǎn)等上游行業(yè)的公司。而半年全球油價震蕩下行,產(chǎn)業(yè)鏈整體趨勢下行。

與之類似,某大宗商品基金、某油氣能源基金雙雙虧損超過20%。受此影響,部分基金今年以來遭遇明顯贖回。

由于分化明顯,QDII基金首尾差距已經(jīng)達到80.54%,分化巨大。因此投資者購買QDII基金的時候,仍然要對基金的投向及相關板塊的基本面進行辯別。尤其是對跟蹤指數(shù)類的基金,需要認清趨勢。

值得一的是,近一個月以來人民幣兌美元的升值速度明顯加快,興業(yè)研究分析師張峻滔也認為,美元牛市終結概率上升、中國國內(nèi)基本面良好、人民幣預期隨即期匯率升值而自我強化,三者共同使得年內(nèi)人民幣相對美元匯率仍有升值空間。在此背景下,集中投資于美國市場的QDII面臨匯率貶值風險,QDII基金實際收益就要比對應指數(shù)實際升幅少,對投資者來說則是一種損失。