“創(chuàng)新”前車之鑒

　　記者了解到，本輪大宗現(xiàn)貨行業(yè)的轉型是在嚴格的監(jiān)管壓力下的不得已之舉。有些交易所一方面高調宣布擁抱新模式，一方面卻通過“陰陽合同”或“陰陽操盤軟件”。

　　作為國內最早宣布轉型為CMT模式的平臺，四川興蜀大宗商品交易市場有限公司曾備受現(xiàn)貨行業(yè)的矚目。

　　據(jù)興蜀大宗介紹，CMT模式的具體操作方法是：“客戶在興蜀大宗商品交易市場下單的同時，國際商品市場(芝加哥商品交易所)同時、同價格、同方向形成倉單。交易市場通過與境外資本的雙邊清算，把客戶的下單指令推到了國際市場，而不是傳統(tǒng)OTC模式終端客戶與會員單位頭寸對沖的情形。”

　　然而，之后多位興蜀大宗投資人向記者爆料稱，CMT模式不過是興蜀大宗“規(guī)避監(jiān)管的幌子”。投資人交易的品種為興蜀大宗自設的“興蜀銀礦”“興蜀芳烴”“興蜀精銅”等，并非國際期貨或現(xiàn)貨交易品種。同時，興蜀大宗從未向投資人出具過對沖至國際市場的倉單及國內倉單與國際倉單的匯率轉換計算方式。

　　投資人因此向成都市公安局高新區(qū)分局舉報。2017年7月14日，成都市公安局高新區(qū)分局發(fā)布《情況通報》稱，“我局在2017年1~6月，陸續(xù)接到群眾舉報稱：‘興蜀公司’存在違法犯罪行為。獲報后該情況引起分局高度重視，責成由經偵、刑偵部門牽頭成立工作專班開展調查。經查，‘興蜀公司’在經營過程中涉嫌以現(xiàn)貨名義組織非法期貨交易，已涉嫌非法經營罪，現(xiàn)已立案調查，并對相關嫌疑人采取了強制措施，對公司財產和資金依法予以查封和凍結”。

　　8月17日，成都市公安局高新區(qū)分局官微再次發(fā)文稱，“隨著案偵工作的深入，公安機關發(fā)現(xiàn)平臺存在部分‘嫌疑人賬戶’。該部分嫌疑人賬戶與普通投資人賬戶混同，需逐一甄別篩查。貿然解凍，投資人剩余資金極有可能被‘嫌疑人賬戶’非法轉移吞噬。同時為確保投資者剩余資金的絕對安全，公安機關將聯(lián)系銀行，請銀行協(xié)助辦理出金工作”。

　　貴州茶交所某運營中心的一位招商人士將“商品預售”也稱為“CMT”模式，并指其盈利全部來自手續(xù)費。那么茶交所的這一交易模式與傳統(tǒng)的OTC做市商制有何區(qū)別?在貴州省商務廳的批復文交中，貴州茶交所的交易產品被限定為“茶葉及農產品”，現(xiàn)在推出的茶具是否屬于規(guī)定范圍?

　　對于上述意味，記者向貴州茶交所采訪求證，對方郵件表示已經收到了記者的采訪提綱。但截至稿件刊發(fā)時，對方尚未作出回復。