今年以來(lái)分級(jí)基金總規(guī)模變化一覽

前十大權(quán)益類(lèi)龍頭分級(jí)基金規(guī)模變化一覽　　數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind 李樹(shù)超/制表

分級(jí)基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月 總份額萎縮42%

中國(guó)基金報(bào)記者 李樹(shù)超

自今年5月1日分級(jí)基金新規(guī)正式實(shí)施以來(lái),分級(jí)基金市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)5個(gè)月下行,成交量整體趨于低迷,也成為小微基金、迷你基金的重災(zāi)區(qū)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,分級(jí)基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月來(lái),對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的效果正在逐步顯現(xiàn),未來(lái)分級(jí)基金將成為小眾細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)。

分級(jí)基金新規(guī)實(shí)施5個(gè)月

總份額萎縮42%

按照分級(jí)基金新規(guī)要求,投資者在2017年5月1日之后買(mǎi)入分級(jí)基金子份額、分拆分級(jí)基金(基礎(chǔ)份額),必須開(kāi)通分級(jí)基金相關(guān)權(quán)限。新規(guī)不僅要求投資者前20個(gè)交易日日均30萬(wàn)元的證券類(lèi)資產(chǎn)門(mén)檻,還要求在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)以書(shū)面方式簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》。

在新規(guī)實(shí)施之前,分析人士曾預(yù)測(cè),分級(jí)基金新規(guī)提高投資者門(mén)檻將讓不符合相關(guān)條件的投資者“出清”,并將導(dǎo)致分級(jí)基金規(guī)模下行,市場(chǎng)成交量漸入低迷。如今新規(guī)實(shí)施超過(guò)5個(gè)月,上述預(yù)言正在逐漸變成現(xiàn)實(shí)。

Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月1日,分級(jí)基金市場(chǎng)總規(guī)模為909.07億份,比4月末減少669.59億份,總份額萎縮42.42%;與去年年底相比,總份額萎縮901.83億份,萎縮幅度達(dá)到49.8%。

值得注意的是,新規(guī)實(shí)施以來(lái),分級(jí)基金總份額保持逐月下降態(tài)勢(shì)。今年5月1日,分級(jí)基金總份額為1578.66億份,此后的6月至9月,分級(jí)基金總份額分別為1264.97億份、1122.13億份、996.29億份、933.21億份。

在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、市場(chǎng)流動(dòng)性集中的趨勢(shì)下,分級(jí)基金更是呈現(xiàn)出明顯的“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的市場(chǎng)格局。數(shù)據(jù)顯示,截至10月1日,招商中證證券公司分級(jí)規(guī)模為130.35億份,是唯一超百億份額的分級(jí)基金,富國(guó)創(chuàng)業(yè)板分級(jí)、前海開(kāi)源中航軍工分級(jí)分別以65.49億份、60.3億份分列其后。

截至10月1日,規(guī)模前十大分級(jí)基金總份額為520.1億份,比新規(guī)實(shí)施前減少268.97億份,萎縮幅度達(dá)34.09%。其中,招商中證證券公司分級(jí)5月1日的規(guī)模為239.55億份,短短5個(gè)月后,萎縮109.2億份,銳減45.59%,該基金也是唯一縮水超百億份的分級(jí)基金。