中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)10月17日訊 江蘇德納化學(xué)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“德納股份”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)12875萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的20%。據(jù)了解，德納股份此次IPO保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券。

資料顯示，德納股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯、環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，環(huán)氧乙烷的生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為環(huán)氧乙烷衍生醇醚及其醋酸酯(E系列溶劑)、環(huán)氧丙烷衍生醇醚及其醋酸酯(P系列溶劑)、環(huán)氧乙烷(EO)系列等。2014年至2017年一季度，德納股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.81億元、22.84億元、23.34億元和6.27億元，同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為24.66億元、22.77億元、23.22億元和6.25億元；同期凈利潤(rùn)分別為5313.01萬(wàn)元、1456.46萬(wàn)元、7893.62萬(wàn)元和2182.72萬(wàn)元。

據(jù)披露，德納股份此次IPO計(jì)劃募集資金約4.77億元，其中2億元擬用于償還銀行貸款，占比41.93%；1.48億元擬用于8萬(wàn)噸/年乙二醇丁醚項(xiàng)目，0.82億元擬用于4萬(wàn)噸/年電子工業(yè)光刻膠用 PM/PMA/DE及配套1.5萬(wàn)噸/年P(guān)M/PMA廢液回收項(xiàng)目，0.47億元擬投向研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

從德納股份產(chǎn)品銷售收入的市場(chǎng)分布情況來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)，來(lái)自華東地區(qū)的銷售金額為12.92億元、12.20億元、14.26億元和38.71億元，占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重分別為52.38%、53.68%、61.41%和61.92%。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，報(bào)告期內(nèi)，德納股份的研發(fā)費(fèi)用分別為2492.14萬(wàn)元、1112.96萬(wàn)元、1051.33萬(wàn)元和141.12萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為1.00%、0.49%、0.45%和0.23%。

德納股份還在招股書(shū)中提示了短期償債、應(yīng)收賬款等一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2014年末至2017年一季度末，德納股份流動(dòng)比率分別為0.87、0.84、1.11和1.11，速動(dòng)比率分別為0.63、0.70、0.88和0.86。據(jù)了解，德納股份生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)及銀行借款方式籌措，相應(yīng)使公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率相對(duì)較低，存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)。

另外，報(bào)告期內(nèi)各期末，德納股份應(yīng)收賬款余額為2.41億元、2.07億元、2.63億元和3.10億元，應(yīng)收賬款余額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為9.71%、9.05%、11.25%和49.48%，存在因貨款回收不及時(shí)、應(yīng)收賬款金額增多、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，德納股份實(shí)際控制人為秦怡生、秦旭東、秦小琪，其中秦怡生為秦旭東、秦小琪之父親，秦旭東為秦小琪之兄弟，三人合計(jì)間接持有公司39984.60萬(wàn)股，分別間接持有公司22.78%、41.76%、13.10%股權(quán)。