深圳商報記者

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，360借殼放行意味著中概股回歸大門重新開啟

備受關(guān)注的中概股奇虎360回歸A股方案終于出爐。停牌近五個月的江南嘉捷2日深夜發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，通過重大資產(chǎn)出售、置換及增發(fā)股份，奇虎360CEO周鴻祎直接和間接將合計持有公司63.7%的股權(quán)，為公司實際控制人。本次重組構(gòu)成重組上市，這意味著360將借殼江南嘉捷上市。受360借殼消息刺激，360概念股天業(yè)股份、電廣傳媒、天業(yè)股份、電廣傳媒、中信國安均上漲。

11月3日晚間，江南嘉捷因360擬借殼事宜收上交所問詢函，要求就360商業(yè)模式、財務(wù)狀況及業(yè)績承諾、權(quán)屬及歷史沿革等三方面進行補充。

擬置入逾500億資產(chǎn)

根據(jù)公告，公司將嘉捷機電9.71%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給360全體股東，與其擁有的100%股權(quán)等值部分進行置換。本次交易中擬出售資產(chǎn)的最終作價為1.82億元，擬置入資產(chǎn)最終作價為504.16億元，通過重大資產(chǎn)置換與擬置入資產(chǎn)的價款等值部分抵消后，擬置入資產(chǎn)剩余差額部分為502.35億元，由公司以發(fā)行股份的方式自360全體股東處購買，發(fā)行價為7.89元/股，發(fā)行規(guī)模約為63.67億股。公司將于11月20日召開第三次臨時股東大會，審議360借殼方案等事項。

數(shù)據(jù)顯示，奇虎360今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入52.87億元；實現(xiàn)歸屬凈利潤14.10億元。據(jù)業(yè)績承諾，重組實施完畢后，公司2017至2019年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于22億、29億和38億元。

多家A股公司受益

此前，已有多家A股公司披露將參與360的私有化項目，包括中信國安、電廣傳媒、天業(yè)股份、愛爾眼科，投資金額約為4億美元、3億元人民幣、8971.4萬美元、3032.4萬美元。此外，中南文化、三七互娛、雅克科技、浙江永強、炬華科技等公司均曾表示通過各種方式參與。

江南嘉捷三季報顯示，公司前十大流通股股東除了泰康人壽保險－傳統(tǒng)－普通保險產(chǎn)品－019L－CT001滬在今年二季度新進592.58萬股外，其余均為自然人股東，泰康人壽無疑是此次借殼的最大受益者之一。

證監(jiān)會稱支持優(yōu)秀企業(yè)回歸

11月3日，在回答媒體關(guān)于360借殼上市相關(guān)問題時，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會已經(jīng)關(guān)注到這一情況。隨著宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好勢頭的不斷鞏固和金融市場環(huán)境的持續(xù)改善，A股市場環(huán)境的不斷優(yōu)化和有效性的顯著提高，同期境外主要市場持續(xù)上漲、吸引力增強，企業(yè)根據(jù)需求自主選擇境內(nèi)或境外市場，已具備條件作一些積極的制度安排和引導(dǎo)，證監(jiān)會將重點支持符合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向、掌握核心技術(shù)、具有一定規(guī)模的優(yōu)質(zhì)境外上市中資企業(yè)參與A股公司并購重組，并對其中的重組上市交易進一步嚴(yán)格要求。同時，證監(jiān)會將繼續(xù)高度關(guān)注并嚴(yán)厲打擊并購重組中涉嫌內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。

資深業(yè)內(nèi)人士對記者表示，360借殼放行，意味著中概股回歸大門重新開啟，只是可能在打擊借殼違規(guī)的力度上會加大。包括內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，或?qū)⒊蔀榻铓けO(jiān)管的一個重點。