原標(biāo)題：違規(guī)炒股后果很嚴(yán)重：9年前舊賬被翻招商證券原投資經(jīng)理杜長江遭罰沒近百萬

中國基金報(bào)記者 米爾

萬萬沒想到，9年前的“舊賬”，還是被“翻”出來了。

昨天，深圳證監(jiān)局公布了一起違規(guī)買賣股票、私自代客理財(cái)?shù)倪`法案件。基金君發(fā)現(xiàn)，此次涉案的主角杜長江曾任招商證券資產(chǎn)管理總部理財(cái)投資部投資經(jīng)理，而直接導(dǎo)致其被處罰的行為也發(fā)生在招商證券任職期間，距今已經(jīng)長達(dá)9年！

杜長江不僅利用妻子賬戶違規(guī)炒股獲利38.46萬元，還私下接受客戶委托，操作賬戶多達(dá)7個(gè)，但是，這7個(gè)賬戶的操作卻并沒有幫他帶來收益，反而招來了證監(jiān)局的罰單。盡管違法時(shí)間過去了9年，深圳證監(jiān)局的罰單依然嚴(yán)厲——罰沒近百萬。

違規(guī)炒股長達(dá)6年

不僅自己炒還幫別人炒！

先來看看杜長江的工作履歷。1972年12月出生，住址為廣東省深圳市福田區(qū)達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司，2007年9月至2014年6月在招商證券股份有限公司（以下簡稱招商證券）從業(yè)期間，先后任研究發(fā)展中心分析師、資產(chǎn)管理總部理財(cái)投資部投資經(jīng)理。

　　在招商證券任職期間，杜長江主要犯了兩個(gè)錯(cuò)：

　　1 違規(guī)買賣股票

2008年4月至2014年5月，杜長江在招商證券從業(yè)期間，利用其妻子馬某某的證券賬戶違規(guī)進(jìn)行股票交易，累計(jì)獲利42.09萬元，扣除與其管理定向賬戶交易趨同部分的獲利3.63萬元，杜長江涉嫌從業(yè)人員違規(guī)買賣股票累計(jì)獲利38.46萬元。

2 私下接受客戶委托買賣證券

2010年4月至2014年5月，杜長江在招商證券從業(yè)期間，私下接受客戶的全權(quán)委托，操作“陳某某”、“范某某”、“杰仁某科技（北京）有限公司”、“劉某某”、“李某”、“祖某某”、“馮某某”7個(gè)證券賬戶買賣相關(guān)股票，其本人未獲得收益。

從上述兩個(gè)時(shí)間段可以看出，利用老婆賬戶炒股貫穿了其在招商證券從業(yè)的全部時(shí)間段，并長達(dá)6年。在沒被發(fā)現(xiàn)后，2年之后 ，杜長江開始嘗試私下接受客戶委托，幫人管賬戶，還一次性管理了7個(gè)，不過，管理賬戶并未給他帶來任何收益，反而招致了監(jiān)管的罰單。

深圳證監(jiān)局決定，對(duì)杜長江證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票的違法行為，沒收違法所得38.46萬元，并處以38.46萬元罰款；對(duì)杜長江證券從業(yè)人員私下接受客戶委托買賣證券的違法行為，給予警告，并處以20萬元罰款。

證券從業(yè)人員的“老大難”問題

那么，杜長江到底違反了監(jiān)管的哪些規(guī)定？基金君查閱了《證券法》：

第四十三條第一款規(guī)定：證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定期限內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票；

第一百四十五條規(guī)定：證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過其依法設(shè)立的營業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶委托買賣證券。

然而，事實(shí)上，杜長江所犯的兩大錯(cuò)誤在證券從業(yè)人員中不在少數(shù)，也已經(jīng)成為證券從業(yè)人員可能出現(xiàn)的“高頻”問題。從數(shù)據(jù)來看，上半年，新增證券從業(yè)人員違規(guī)買賣股票立案案件17起，比去年同期增長112%。

基金君又以“代客理財(cái) 證券”為搜索詞條，在百度搜出1600條相關(guān)內(nèi)容，涉及處罰和投資者教育等，但是就光因“代客理財(cái)”被處罰一項(xiàng)，就波及到國海證券、申萬宏源等十余家券商。

9月25日，全國股轉(zhuǎn)公司在官網(wǎng)發(fā)布《“投資者保護(hù)·明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”案例——“代客理財(cái)”莫輕信_(tái)證券投資走正途》的公告，以實(shí)際案例提示投資者不要輕信證券從業(yè)人員代客理財(cái)，并指出這是一種違規(guī)行為，可見“代客理財(cái)”已經(jīng)成為監(jiān)管層的重點(diǎn)關(guān)注問題。

對(duì)于證券從業(yè)人員來說，無論是炒股還是代客理財(cái)，法律都有明文規(guī)定是禁止的，也不可能有從業(yè)人員不清楚這事，但是為什么還有那么多人明知故犯呢？其實(shí)也很簡單，無非是受到經(jīng)濟(jì)利益的誘惑，“手癢癢”，就比如此案的杜長江，6年里獲利超40萬。當(dāng)然，違規(guī)炒股獲利超千萬上億的也不在少數(shù)。今年7月，證監(jiān)會(huì)對(duì)違規(guī)炒股出重拳，翻出13年前的舊賬，曾在南方證券和建銀投資證券任職的林慶義因違規(guī)操作154只股，被罰沒1.4億，涉及金額超過50億。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前證券公司嚴(yán)禁從業(yè)人員從事違規(guī)代客理財(cái)活動(dòng)，并采取了一系列嚴(yán)密防范措施，并在對(duì)投資者進(jìn)行電話回訪過程中進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。在這樣的情況下，如果投資者仍然私下委托從業(yè)人員為其理財(cái)，則一般認(rèn)定為從業(yè)人員的個(gè)人行為，投資者一旦因違規(guī)代客理財(cái)產(chǎn)生虧損，投資者只能向從業(yè)人員主張權(quán)利。