野蠻生長的現(xiàn)金貸遭遇急剎車。11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)“特急通知”，要求即日起一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。11月25日，北京互金協(xié)會針對現(xiàn)金貸召開成員會議，提出“利息和費率加起來不能超過年化36%”的要求。

不過，懸在現(xiàn)金貸頭上“達(dá)摩克利斯之劍”并未就此卸下。相關(guān)的高額費率水平、不合法的催收方式、跨區(qū)經(jīng)營和高杠桿放貸等一系列亂象，以及由此可能引發(fā)的風(fēng)險傳導(dǎo)、擴(kuò)散和積聚，讓整個行業(yè)發(fā)展的拐點瞬間而至。

需求催生的市場

“您有一筆5000元額度未提取，請點擊?！笔謾C(jī)信息、網(wǎng)頁邊欄，奪眶而出的彈窗無孔不入，甚至視頻間歇也能強行植入一段貸款類APP的劇情。這對于長期隔離在金融服務(wù)之外的群體來說，一個手滑也許就會被卷進(jìn)現(xiàn)金貸的漩渦。

現(xiàn)金貸是一種面向個人的、無消費場景的互聯(lián)網(wǎng)小額無擔(dān)保貸款，它并不限制特定的用途，放款時間較短，借款期限在半年之內(nèi)。從借貸主體來看，除了銀行、消費金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭之外，還包括為數(shù)眾多的各類現(xiàn)金貸平臺。

赴美上市的金融科技公司趣店科技，在10月18日剛上市當(dāng)天股價上漲43%，市值一度突破100億美元,風(fēng)頭一時無兩，也讓現(xiàn)金貸行業(yè)低門檻、周期短和高盈利的特點陷入爭議。隨后，趣店CEO羅敏一番“借錢不還，就當(dāng)做慈善了”的高調(diào)回應(yīng)，更是讓輿論嘩然。

根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會11月份公布的技術(shù)檢測，中國市場上目前有2693家現(xiàn)金貸企業(yè)，涉及規(guī)模在短短三年內(nèi)便超過萬億。

據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年11月22日，全國共批準(zhǔn)了213家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司），其中有189家完成工商登記。

事實上，現(xiàn)金貸一定程度上填補了信貸市場需求的空白，對于普惠金融的意義不可或缺。清華五道口金融學(xué)院院長、中國人民銀行原副行長吳曉靈曾博鰲亞洲論壇2017年年會上表示，對于低收入人群來說，有融資的機(jī)會，遠(yuǎn)比融資價格重要。

但另一方面，信息的不透明正令行業(yè)風(fēng)險積聚。中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼總結(jié)道，“現(xiàn)金貸”門檻極低，極易將資金放給不合適的申請人，從而產(chǎn)生次級貸款。此外“現(xiàn)金貸”利率畸高且不透明在隱性突破法律紅線的同時，加重借款人負(fù)擔(dān)。