國際在線消息:2017年6月6日,胡潤研究院攜手易界DealGlobe于北京首次發(fā)布《2017中國企業(yè)跨境并購特別報告》,報告公布了“2016易界胡潤中國跨境并購百強”名單,并為有意布局產業(yè)全球化的國內企業(yè)及投資機構深入解析了過去一年的市場波瀾,剖析了最新的投資政策變化,并帶來了十大經典案例分析及數(shù)位行業(yè)專家建議,幫助中國企業(yè)把握跨境并購趨勢方向。
胡潤百富董事長兼首席調研員胡潤表示:“現(xiàn)在能見到一個中國企業(yè)用幾十億美金做跨境并購已經很正常了,這在五年前都是很少見的,特別是民營企業(yè)。很高興能與專注服務中國企業(yè)跨境并購的互聯(lián)網投行易界DealGlobe共同發(fā)布這一報告,希望能指導中國企業(yè)在跨境并購道路上走得更加順暢?!?/p>
易界DealGlobe創(chuàng)始人兼CEO馮林表示:“2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年,無論從宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長。并且,隨著產業(yè)升級及‘一帶一路’政策的戰(zhàn)略引導,我們預計海外并購,尤其是基于產業(yè)升級、順應市場需求的跨境投資并購在未來幾年仍將呈活躍態(tài)勢。我們很高興能與全球領先的研究中國民營經濟的權威機構胡潤百富合作這份報告,相信這是迄今為止國內首部最全面、最精準的中國企業(yè)跨境并購領域的研究性報告?!?/p>
交易數(shù)量及交易金額大幅增長
2016年是中國企業(yè)海外投資并購交易跨越式增長的一年,無論是宣布的交易金額還是交易數(shù)量都出現(xiàn)了較大幅度的增長。2016年一整年內,中國企業(yè)已經宣布且有資料可查的海外投資并購投資交易達到438筆,較2015年的363筆交易增長了21%;而累計宣布的交易金額為2158億美元,較2015年大幅增長了148%。
民營企業(yè)成為中國企業(yè)海外并購的主要推動力量
從2016年的數(shù)據來看,民營企業(yè)成為了中國企業(yè)海外并購的主要推動力量,其交易數(shù)量較上年增加了三倍,并在交易金額上超過了國有企業(yè)。而從2017年一季度的數(shù)據分析,83%的海外并購交易是由民營企業(yè)參與發(fā)起的。胡潤表示:“民營企業(yè)交易的占比在去年達到歷史最高,而國有企業(yè)交易的占比在去年達到歷史最低?!?/p>
2016年中國企業(yè)海外并購交易數(shù)量最集中的十大地區(qū)依次是美國、香港、德國、澳大利亞、英國、法國、意大利、新加坡、韓國和加拿大。
2016易界胡潤中國跨境并購百強—前100大交易統(tǒng)計
海航成為去年最活躍的買家,在前100大交易中,海航占了4筆,其次是安邦、萬達和洛陽鉬業(yè),分別有3筆。北京控股、渤海金控、國家電網、美的、三峽集團、銀億集團、中國化工和中投公司分別有2筆交易。前100大交易的買家中,有4成來自胡潤富豪榜。
私募股權基金積極參與跨境并購
2016年,以私募股權和資產管理公司基金為代表的財務投資者參與交易的交易數(shù)量超過381億美元,為2015年數(shù)字的兩倍以上。私募股權基金也已經在海外并購交易中扮演了舉足輕重的作用,并成為了交易結構中的常客。2016年,市場上最為活躍的海外投資并購私募股權基金包括:光大資本、IDG資本、東證資本、凱輝基金、賽領資本、中信資本、漢德資本、弘毅投資等。
解密資金管控下跨境并購的掘金途徑
《特別報告》中還梳理了2017年以來宣布的中國企業(yè)海外并購案,發(fā)現(xiàn)其并購資金的安排主要分為三大方式。如:通過海外子公司的資金或利用其進行融資進行收購;以境外上市的公司實體進行投資并購;仍然通過海外并購交易慣常的審批和備案流程進行。
發(fā)布會上,馮林針對中國買家在應對監(jiān)管層的政策時,也給出了一些建議。比如對已經將海外并購投資作為企業(yè)戰(zhàn)略重要一步的買家可以為長久的發(fā)展早做準備,例如公司尚未建立海外子公司,則可以考慮以合適的方式建立相關公司實體,并在資金籌劃方面做好多種準備,以便為長期戰(zhàn)略所服務。
此外,馮林還告訴記者,希望借此次發(fā)布會的機會把易界的一些經驗和想法分享給所有有意出海的中國企業(yè),使得更多中企能夠在跨境并購這條道路上走得更為順暢。易界作為專業(yè)的數(shù)字化投行,目前已擁有倫敦,上海,北京三處辦公室及有70位員工。并已取得英國金融市場行為監(jiān)管局(FCA)的監(jiān)管牌照。在2016年,易界協(xié)助簽約了合計約150億人民幣的四單跨境并購項目。此次,易界與胡潤百富強強聯(lián)手,將更有效引導中企買家制定符合發(fā)展需要的并購策略,積極穩(wěn)妥開展境外并購,最終實現(xiàn)企業(yè)價值的增長。