美國(guó)散戶“逼瘋”華爾街傳奇大佬。

美國(guó)散戶投資者又掀起了一場(chǎng)“逼空”大戰(zhàn)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月6日，彭博社報(bào)道，華爾街對(duì)沖基金傳奇人物Dan Loeb在一份信函中明確向客戶表示，他作為做空個(gè)股“大賭徒”的日子已經(jīng)結(jié)束了。當(dāng)前美股市場(chǎng)的賣(mài)空環(huán)境“比歷史上任何時(shí)候都更具挑戰(zhàn)性”，散戶交易員大軍正在大量買(mǎi)入陷入困境的公司，不講道理地推高它們的股價(jià)。

關(guān)鍵時(shí)刻，美聯(lián)儲(chǔ)釋放重磅信號(hào)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月7日，《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯在接受采訪時(shí)表示，如果通脹繼續(xù)下降而美聯(lián)儲(chǔ)不降息，那么實(shí)際利率就會(huì)繼續(xù)上升，這與美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)相悖，因此明年或后年或?qū)⒔迪ⅰ?/p>

另外，全球航運(yùn)巨頭、貿(mào)易“領(lǐng)頭羊”馬士基最新發(fā)出的警告引發(fā)關(guān)注。馬士基表示，全球海運(yùn)集裝箱需求將進(jìn)一步萎縮，原因是，歐洲、美國(guó)面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)正紛紛削減庫(kù)存。預(yù)計(jì)全球貨運(yùn)量將最多下降4%，而此前預(yù)測(cè)的最糟糕情形不超過(guò)2.5%。

1800億投資大佬“投降”

當(dāng)前，美股市場(chǎng)涌現(xiàn)了一大批妖股，逼空華爾街對(duì)沖基金。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月6日，彭博社報(bào)道，華爾街對(duì)沖基金傳奇人物Dan Loeb在一份信函中明確向客戶表示，他作為做空個(gè)股“大賭徒”的日子已經(jīng)結(jié)束了。

Dan Loeb在信中表示，當(dāng)前美股市場(chǎng)的賣(mài)空環(huán)境“比歷史上任何時(shí)候都更具挑戰(zhàn)性”，因?yàn)樯艚灰讍T大軍正在大量買(mǎi)入陷入困境的公司，并不講道理地推高它們的股價(jià)。

需要介紹的是，Dan Loeb是華爾街知名大佬，其身上的標(biāo)簽包括，億萬(wàn)富翁、對(duì)沖基金傳奇人物、著名的激進(jìn)投資者、慷慨的慈善家等。Dan Loeb于1995年創(chuàng)立的對(duì)沖基金 Third Point LLC 管理的資產(chǎn)規(guī)模一度高達(dá)250億美元（約合人民幣1800億元）。據(jù) CNBC 報(bào)道，Third Point 躋身業(yè)內(nèi)表現(xiàn)最佳的公司之列，1995年至2016年期間的平均每年回報(bào)率達(dá)19%。

當(dāng)前，散戶投資者的抱團(tuán)買(mǎi)入令做空個(gè)股變成一項(xiàng)非常危險(xiǎn)的交易。最近幾周，隨著人工智能推動(dòng)的科技股漲勢(shì)開(kāi)始蔓延到更廣泛的市場(chǎng)，投機(jī)熱潮升溫，散戶逼空華爾街做空機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)卷土重來(lái)。

以特百惠為例，盡管華爾街分析師警告稱，該公司業(yè)務(wù)搖搖欲墜，業(yè)績(jī)爆雷的風(fēng)險(xiǎn)巨大，但散戶投資者卻瘋狂買(mǎi)入特百惠，其股價(jià)一路飆漲，自7月18日至8月1日，最大漲幅超768%。

另外，已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)的貨運(yùn)公司Yellow，也被散戶抱團(tuán)掃貨，股價(jià)連續(xù)3個(gè)交易日暴漲584%；分析公司S3 Partners的數(shù)據(jù)顯示，陷入困境的電動(dòng)汽車(chē)制造商N(yùn)ikola Corp．股價(jià)飆升400%，一度令空頭機(jī)構(gòu)遭受3.5億美元（約合人民幣25億元）的賬面損失。

對(duì)此，Dan Loeb表示，基本面正在讓位于期權(quán)和Reddit（美國(guó)散戶大本營(yíng)），與其關(guān)注基本面分析，現(xiàn)在越來(lái)越不如關(guān)注每日的期權(quán)到期和Reddit留言板。

Dan Loeb透露，盡管當(dāng)前公司沒(méi)有徹底放棄賣(mài)空，但未來(lái)將繼續(xù)減少單一個(gè)股的空頭敞口，轉(zhuǎn)向市場(chǎng)對(duì)沖和做空籃子（short baskets）。

其實(shí)，早在2021年初，大量散戶投資者在Reddit的WallStreetBets等論壇號(hào)召抱團(tuán)，向做空游戲驛站、AMC、3B家居等垃圾股的華爾街機(jī)構(gòu)“宣戰(zhàn)”，一大批做空機(jī)構(gòu)慘遭“毒手”，損失慘重。

美聯(lián)儲(chǔ)釋放重磅信號(hào)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月7日，《紐約時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯（John Williams）在接受采訪時(shí)表示，如果通脹繼續(xù)下降而美聯(lián)儲(chǔ)不降息，那么實(shí)際利率就會(huì)繼續(xù)上升，這與美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)相悖，因此明年或后年或?qū)⒔迪ⅰ?/p>

威廉姆斯認(rèn)為，從美國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面看，最近公布的許多指標(biāo)都證明美國(guó)經(jīng)濟(jì)朝著正確的方向發(fā)展。通脹數(shù)據(jù)絕對(duì)是至關(guān)重要的，目前通脹正如預(yù)期下降，現(xiàn)在必須確保經(jīng)濟(jì)供需基本面保持穩(wěn)定。

當(dāng)被問(wèn)及是否需要繼續(xù)加息以確保通脹回到2%的目標(biāo)位時(shí)，威廉姆斯回應(yīng)稱，從目前掌握的數(shù)據(jù)來(lái)看，并不需要繼續(xù)大幅收緊貨幣政策，當(dāng)前已非常接近利率峰值，現(xiàn)在的問(wèn)題實(shí)際上是，美聯(lián)儲(chǔ)需要在限制性立場(chǎng)維持多久。

對(duì)此，威廉姆斯認(rèn)為，如果通脹率繼續(xù)下降，明年或后年美聯(lián)儲(chǔ)需要降息，如果美聯(lián)儲(chǔ)不在明年某個(gè)時(shí)候降息，那么實(shí)際利率將會(huì)上升，這與美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)相悖。

對(duì)于市場(chǎng)最關(guān)心的“美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)否在9月停止加息”，威廉姆斯指出，他沒(méi)有任何的傾向性，現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)需要做的是平衡兩種風(fēng)險(xiǎn)：一方面要確保貨幣政策不過(guò)度激進(jìn)，以防經(jīng)濟(jì)過(guò)度降溫；另一方面要確保利率足夠有限制性使通脹率可以回落到2%，并為未來(lái)打下經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的基礎(chǔ)。

一則危險(xiǎn)警告

近日，全球航運(yùn)巨頭馬士基（Maersk）突然發(fā)出警告稱，全球海運(yùn)集裝箱需求將進(jìn)一步萎縮，原因是，歐洲、美國(guó)面臨衰退風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)正紛紛削減庫(kù)存。

需要介紹的是，作為全球最大的集裝箱運(yùn)輸公司之一，馬士基為沃爾瑪、耐克和聯(lián)合利華等大多數(shù)零售商和消費(fèi)品公司運(yùn)輸貨物，通常被視為全球貿(mào)易的領(lǐng)頭羊。

據(jù)馬士基公布的最新財(cái)報(bào)顯示，由于集裝箱運(yùn)價(jià)暴跌，今年第二季度收入同比暴跌40%，降至129.9億美元；公布第二季度調(diào)整后息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)為29.1億美元，遠(yuǎn)低于去年同期創(chuàng)紀(jì)錄的103億美元。

去年的“天價(jià)”航運(yùn)運(yùn)費(fèi)已經(jīng)趨于正?；?，該公司近階段也一直在警告稱，其業(yè)績(jī)也將急劇下降。

此外，馬士基還收窄了全年獲利預(yù)估區(qū)間，下限有所提高。公司目前預(yù)計(jì)，基本息稅折舊攤銷前利潤(rùn)將介于95億美元至110億美元之間，此前預(yù)估為80億至110億美元。

馬士基在報(bào)告中警告，由于北美、歐洲地區(qū)持續(xù)在調(diào)整庫(kù)存，全球貨運(yùn)量仍然疲軟，并且集裝箱運(yùn)費(fèi)將繼續(xù)下降。

馬士基預(yù)計(jì)，全球貨運(yùn)量將最多下降4%，而此前預(yù)測(cè)的最糟糕情形不超過(guò)2.5%。

公司首席執(zhí)行官Vincent Clerc在一份聲明中稱，沒(méi)有跡象表明，抑制全球貿(mào)易活動(dòng)的去庫(kù)存趨勢(shì)將在今年結(jié)束。他預(yù)測(cè)，美國(guó)的去庫(kù)存大潮將比其他地區(qū)花費(fèi)更長(zhǎng)時(shí)間。

更糟糕的是，在疫情期間全球航運(yùn)業(yè)訂購(gòu)的數(shù)百艘新集裝箱船今年將開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)。Clerc稱，還有大多數(shù)訂單在造船廠，所以這一波調(diào)整將持續(xù)更長(zhǎng)的時(shí)間。