寬基ETF新品集中上報！

1月2日，證監(jiān)會的相關審批進度信息顯示，易方達基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、富國基金、華寶基金、摩根基金、銀華基金、工銀瑞信基金、大成基金、平安基金等10家基金公司上報中證A50ETF。

據(jù)悉，中證A50指數(shù)選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，行業(yè)分布較為均衡，更全面刻畫各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)，并創(chuàng)新引入ESG可持續(xù)投資理念。

在剛剛過去的2023年，寬基ETF成為“吸金”主力，滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF、上證50ETF及創(chuàng)業(yè)板ETF等凈流入領先。其中，華泰柏瑞滬深300ETF，年內凈流入680.38億元，是年內最吸金的股票ETF，也是行業(yè)第一只超千億的股票ETF。許多基金公司ETF規(guī)模實現(xiàn)迅猛增長，華夏基金、易方達基金、華泰柏瑞基金、國泰基金、南方基金旗下股票ETF規(guī)模超過千億。

10家基金公司上報中證A50ETF

1月2日，證監(jiān)會的相關審批進度信息顯示，10家基金公司上報中證A50ETF。其中，易方達基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、工銀瑞信基金、摩根基金等5家基金旗下的A50ETF將在上交所上市；富國基金、華寶基金、平安基金、大成基金、銀華基金等5家基金旗下的A50ETF將在深交所上市。

據(jù)悉，中證指數(shù)有限公司于2024年1月2日正式發(fā)布中證A50指數(shù)。中證A50指數(shù)選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，行業(yè)分布較為均衡，更全面刻畫各行業(yè)代表性龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。

中證A50指數(shù)編制方案顯示，該指數(shù)以2014年12月31日為基日，以1000點為基點。該指數(shù)的樣本空間“同中證全指指數(shù)的樣本空間”，可投資性篩選是過去一年日均成交金額排名位于樣本空間前90%。

選樣方法如下：第一，對于樣本空間內符合可投資性篩選條件的證券，剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司證券；第二，選取同時滿足以下條件的證券作為待選樣本：所屬中證三級行業(yè)內過去一年日均自由流通市值排名第一；樣本空間內過去一年日均總市值排名前300；屬于滬股通或深股通證券范圍。第三，在待選樣本中，選取過去一年日均自由流通市值最大的50只證券作為指數(shù)樣本，同時滿足各中證二級行業(yè)入選數(shù)量不少于1只。

指數(shù)樣本每半年調整一次，樣本調整實施時間分別為每年6月和12月的第二個星期五的下一交易日。

該指數(shù)權重股涉及行業(yè)較為分散，以各行業(yè)龍頭股為主，包括貴州茅臺、中國平安、寧德時代、招商銀行、美的集團、長江電力、紫金礦業(yè)、恒瑞醫(yī)藥、中信證券、比亞迪等。截至2023年12月29日，該指數(shù)最近1年收益率為-12.42%。

引入ESG可持續(xù)投資理念

引人注目的是，中證A50指數(shù)編制方法聚焦行業(yè)均衡，同時引入ESG可持續(xù)投資理念。

華泰柏瑞基金指數(shù)投資部基金經(jīng)理李茜表示，中證A50指數(shù)作為一只大盤風格指數(shù)，選取50只各行業(yè)市值最大的證券作為指數(shù)樣本，集中覆蓋各行業(yè)核心資產(chǎn)。指數(shù)編制方法聚焦行業(yè)中性的權重配置思路，同時引入ESG可持續(xù)投資理念，從中證三級行業(yè)龍頭公司中選取50只最具代表性且符合互聯(lián)互通可投資范圍的上市公司證券作為指數(shù)樣本。

這種創(chuàng)新編制方式能夠有效避免部分板塊超配，力爭行業(yè)配置更加均衡，廣泛地代表中國新經(jīng)濟的整體市場機會。在經(jīng)濟轉型升級與國家政策支持的雙重作用下，中證A50指數(shù)憑借更加科學合理的指數(shù)編制規(guī)則，加之較可觀的中長期表現(xiàn)，或將成為境內外資金配置A股核心資產(chǎn)的新方式。

大成基金表示，中證A50指數(shù)具備四大特點。一是行業(yè)分布均衡（編制規(guī)則要求各中證二級行業(yè)入選數(shù)量不少于1只，覆蓋30個中證二級行業(yè)）。二是行業(yè)龍頭效應明顯（待選證券滿足中證三級行業(yè)內過去一年日均自由流通市值排名第一，覆蓋50個中證三級行業(yè)）。三是具備中國特色的ESG可持續(xù)投資要求，符合我國經(jīng)濟高質量發(fā)展階段特征（剔除中證ESG評價結果在C及以下的上市公司）。四是精選優(yōu)質大市值個股（待選證券滿足樣本空間內過去一年日均總市值排名前300）。

大成基金表示，未來，該指數(shù)有望成為最能代表中國股票市場的漂亮50指數(shù)，市場容量和發(fā)展空間均值得期待。

ETF實現(xiàn)跨越式發(fā)展

近年來，指數(shù)投資不斷升溫，ETF產(chǎn)品受到市場青睞。截至2023年12月19日，全市場ETF份額創(chuàng)下歷史新高，合計2.01萬億份。

業(yè)內人士分析認為，得益于ETF費用較低、買賣便捷的特點，越來越多的投資者借道ETF入市加倉，在一定程度上反映了投資者看好中國經(jīng)濟長期增長、看多A股的信心。未來，隨著政策利好逐步落地，經(jīng)濟向好趨勢逐漸明確，市場情緒或將持續(xù)回暖，ETF有望成為更多投資者入市布局的選擇。

2023年，寬基ETF成為“吸金”主力，滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF、上證50ETF及創(chuàng)業(yè)板ETF等凈流入領先。其中，華泰柏瑞基金、易方達基金、嘉實基金、華夏基金等4家基金公司旗下滬深300ETF在2023年資金凈流入近1430億元，年內凈流入分別為680.38億元、352.32億元、228.01億元、168.87億元。其中，華泰柏瑞滬深300ETF是年內最吸金的股票ETF，也是行業(yè)第一只超千億的股票ETF。

對于寬基ETF更受青睞的原因，易方達基金指數(shù)投資部總經(jīng)理林偉斌認為，核心寬基指數(shù)基金是投資者分享經(jīng)濟長期增長成果的基礎工具。通常，核心寬基指數(shù)的表現(xiàn)與經(jīng)濟增長態(tài)勢相關，長期持有核心寬基指數(shù)，可以幫助投資者分享經(jīng)濟增長的成果，實現(xiàn)財富保值增值。

華泰柏瑞指數(shù)投資部副總監(jiān)譚弘翔表示，近年來，滬深交易所、基金公司、券商等市場參與者在全國各地密集開展關于指數(shù)投資和ETF的投教活動，使指數(shù)投資理念逐步深入人心；投身ETF市場的基金公司越來越多，激烈的競爭促使ETF產(chǎn)品數(shù)量快速增加，ETF市場組合投資的顆粒度和效用日益提高，不同產(chǎn)品之間相互賦能，使用價值梯次上升，直至由量變引起質變；期貨、期權等金融衍生品陸續(xù)推出且市場容量有序擴大，寬基ETF生態(tài)建設邁向更高水平，衍生品市場對現(xiàn)貨市場的反哺效應逐漸顯現(xiàn)。

國泰基金指出，近年來，ETF申報發(fā)行聚焦先進制造、數(shù)字經(jīng)濟、綠色低碳等國家戰(zhàn)略發(fā)展的重點領域，讓活水流入實體經(jīng)濟，為金融支持實體經(jīng)濟高質量發(fā)展提供長期驅動，形成科技、資本與實體經(jīng)濟高水平循環(huán)的生態(tài)圈。為市場提供高效的投資工具與跟蹤標的，滿足投資者在眾多細分領域的投資需求，與投資者共享經(jīng)濟轉型紅利。