值得注意的是，因衍生品業(yè)務(wù)違規(guī)受罰在行業(yè)內(nèi)較為少見(jiàn)。衍生品交易中的套期保值策略，旨在通過(guò)期貨合約鎖定未來(lái)價(jià)格波動(dòng)，有效降低投資者未來(lái)可能遭遇的虧損，具有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。非保本浮動(dòng)收益憑證作為一種與特定資產(chǎn)或指數(shù)表現(xiàn)掛鉤的券商理財(cái)產(chǎn)品，收益不確定性高，對(duì)投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求較高。華泰證券向不具備風(fēng)險(xiǎn)管理需求的企業(yè)和通過(guò)復(fù)雜結(jié)構(gòu)達(dá)到投資門(mén)檻的私募基金發(fā)行此類(lèi)產(chǎn)品，暴露出其在客戶適當(dāng)性管理方面的不足，未能有效保護(hù)投資者利益，這也是受到監(jiān)管處罰的原因之一。

年初至今，已有58張內(nèi)控罰單開(kāi)出。華泰證券除上述問(wèn)題外，還存在業(yè)務(wù)人員資質(zhì)不符與內(nèi)部控制不完善等情況。按照監(jiān)管要求，從業(yè)人員必須具備相應(yīng)資格，“賣(mài)基金”必須持有基金從業(yè)資格，否則既暴露公司內(nèi)部合規(guī)管理漏洞，也可能給客戶帶來(lái)?yè)p失。券商在內(nèi)部控制方面尤須警惕，同日，國(guó)信證券與華泰證券均因內(nèi)控問(wèn)題受罰，顯示出監(jiān)管層對(duì)券商內(nèi)控體系完善的高度重視。

券商通過(guò)子公司參與項(xiàng)目跟投，是增加收益的一種業(yè)務(wù)模式。在全面注冊(cè)制背景下，諸多券商采用“投行+投資”模式布局，通過(guò)子公司跟投項(xiàng)目以增加盈利。然而，關(guān)鍵在于跟投是否真正做到深度與廣度的全面覆蓋。根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，券商內(nèi)控應(yīng)遵循健全、合理、制衡和獨(dú)立原則，確保無(wú)空白或漏洞，覆蓋所有業(yè)務(wù)、部門(mén)和人員，滲透至決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋各環(huán)節(jié)。華泰證券子公司在跟投業(yè)務(wù)中，因未對(duì)所有投資項(xiàng)目進(jìn)行跟投，違反公司規(guī)定而出現(xiàn)問(wèn)題。

近年來(lái)，券商因內(nèi)控問(wèn)題頻遭處罰。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)，券商在公司治理與內(nèi)部控制領(lǐng)域的違規(guī)罰單已達(dá)250張。今年至今，已開(kāi)出58張內(nèi)控罰單，華泰證券成為年內(nèi)首家因內(nèi)控問(wèn)題受罰的券商，且相關(guān)人員亦受到處罰，再次凸顯內(nèi)控健全并滲透至各個(gè)環(huán)節(jié)的重要性。招商證券、海通證券、國(guó)泰君安證券、銀河證券、中山證券、東海證券等多家券商年內(nèi)內(nèi)控罰單數(shù)量較多，各券商應(yīng)根據(jù)自身情況，進(jìn)一步強(qiáng)化和完善內(nèi)控體系。