光伏行業(yè)“淘汰賽”打響？

光伏產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了持續(xù)的高速增長后，近期再次遭遇了周期性挑戰(zhàn)。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的最新數(shù)據(jù)，多晶硅價格出現(xiàn)下滑，P型致密料與N型顆粒硅的周環(huán)比分別下降4.36%和6.25%。這種價格波動反映了供應(yīng)鏈中的階段性供需不平衡和硅料成本的降低，對硅片、電池片乃至整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的市場價格造成了連鎖反應(yīng)。

在2024年第一季度，光伏設(shè)備行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)參差不齊。統(tǒng)計顯示，63家上市公司中只有約40%實現(xiàn)了營收同比增長，而歸母凈利潤同比增長的企業(yè)占比不足三成。值得注意的是，包括一些行業(yè)巨頭如隆基綠能、通威股份、TCL中環(huán)、晶澳科技在內(nèi)的20家企業(yè)出現(xiàn)了歸母凈利潤虧損，這主要是由硅料、硅片、電池片環(huán)節(jié)的成本壓力所導(dǎo)致。

隨著價格下行，光伏行業(yè)內(nèi)部的競爭加劇，落后產(chǎn)能面臨加速淘汰。N型電池技術(shù)的快速發(fā)展更是推動了行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)變化，部分頭部企業(yè)采取謹(jǐn)慎擴產(chǎn)策略以應(yīng)對周期性波動，而一些跨界進入光伏領(lǐng)域的企業(yè)則選擇退出或暫停擴產(chǎn)計劃，例如中來股份和聆達股份。

硅料價格的持續(xù)下跌，連帶影響了下游的硅片、電池和組件環(huán)節(jié)，價格全面下滑。市場分析認(rèn)為，目前硅料價格已跌破多數(shù)廠商的現(xiàn)金成本，促使部分企業(yè)采取停產(chǎn)檢修措施，行業(yè)正經(jīng)歷著供過于求的調(diào)整期。對于未來，雖然有觀點認(rèn)為硅料價格可能還未觸底，但也有人擔(dān)心，若需求未見明顯提振，價格繼續(xù)下探的空間有限。光伏行業(yè)“淘汰賽”打響？！

在此背景下，一些“一體化”光伏企業(yè)因資產(chǎn)減值等因素導(dǎo)致業(yè)績承壓，隆基綠能、TCL中環(huán)、通威股份及晶澳科技等均報告了不同程度的虧損。然而，聚焦于TOPCon技術(shù)的企業(yè)如晶科能源、阿特斯、天合光能等，則表現(xiàn)出相對較強的抵御能力，通過提高N型組件的市場份額，一定程度上減輕了市場波動的影響。

行業(yè)動態(tài)還顯示出，隨著N型技術(shù)的崛起，尤其是TOPCon電池的市場占有率快速提升，越來越多的企業(yè)開始調(diào)整戰(zhàn)略方向，加大對TOPCon技術(shù)的投資，以適應(yīng)行業(yè)技術(shù)迭代的趨勢。與此同時，一些新進入光伏領(lǐng)域的“追光者”因市場環(huán)境變化和資金壓力，不得不重新評估其投資項目，部分已決定終止或縮減光伏業(yè)務(wù)。

總體而言，光伏產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷一次深刻的調(diào)整，市場競爭格局因技術(shù)革新和產(chǎn)能洗牌而重塑。盡管短期內(nèi)面臨挑戰(zhàn)，但長期來看，隨著成本下降、技術(shù)進步和市場需求的持續(xù)增長，光伏行業(yè)有望逐步回暖并實現(xiàn)更為健康的發(fā)展。