房貸利率下調(diào)給銀行帶來(lái)什么？專家解讀

近期，存量房貸利率下調(diào)的話題再次引起公眾廣泛關(guān)注。自2023年起，這一議題頻繁被討論，預(yù)計(jì)調(diào)整可能不久后將實(shí)施，瑞銀大中華區(qū)金融行業(yè)研究主管顏湄之預(yù)測(cè)道。

對(duì)于銀行而言，存量利率的調(diào)整如同一項(xiàng)潛在挑戰(zhàn)，尤其是在商業(yè)銀行凈息差已降至1.54%的背景下，房貸余額占比超20%的這部分貸款若利率下調(diào)80至100個(gè)基點(diǎn)，銀行的盈利壓力可能會(huì)進(jìn)一步加大。然而，多家分析機(jī)構(gòu)指出，這一調(diào)整很可能伴隨存款利率的相應(yīng)下調(diào)，因此，對(duì)銀行凈息差的具體影響還需觀察后續(xù)情況。

盡管面臨壓力，房貸市場(chǎng)依舊被視為銀行的“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，各大銀行持續(xù)在這一領(lǐng)域展開競(jìng)爭(zhēng)。

進(jìn)入2024年，個(gè)人住房貸款呈現(xiàn)余額和占比雙雙下降的趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年上市商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款余額約為34.08萬(wàn)億元，其中，六家國(guó)有銀行占據(jù)了約77%的比例。通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，除郵儲(chǔ)銀行外，其余五大國(guó)有銀行的個(gè)人住房貸款余額均有所收縮，而房貸在總貸款中的占比也普遍下滑，但依然超過(guò)20%，凸顯其重要性。

房貸利率的任何變動(dòng)直接關(guān)聯(lián)到銀行收益，尤其是存量住房貸款利率的調(diào)整，一直是市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。近年來(lái)，監(jiān)管層多次調(diào)低LPR及存量房貸利率，這對(duì)銀行的凈息差構(gòu)成了影響。以交通銀行為例，其凈息差穩(wěn)定面臨包括存量房貸利率調(diào)整在內(nèi)的多重挑戰(zhàn)。

市場(chǎng)預(yù)期存量房貸利率將進(jìn)一步下調(diào)，顏湄之認(rèn)為這是大勢(shì)所趨，盡管具體時(shí)間和幅度未知。有消息稱，本月內(nèi)可能啟動(dòng)首次調(diào)降，涉及巨額房貸，部分房貸利率或立即減少50個(gè)基點(diǎn)。分析顯示，存量房貸與新發(fā)放房貸的利率差距若能有效縮小，有望緩解提前還款趨勢(shì)，同時(shí)減輕居民負(fù)擔(dān)，促進(jìn)消費(fèi)。

值得注意的是，伴隨存量房貸利率的可能下調(diào)，銀行負(fù)債端的存款利率也可能隨之調(diào)整，從而緩沖對(duì)銀行凈息差的直接影響。

盡管房貸收益率下滑，銀行仍舊傾向于增加住房貸款的投放。房貸不良率雖有所上升，但在多數(shù)情況下仍低于銀行整體不良率，維持其作為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的地位。例如，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款不良率均低于其全行不良率，這促使銀行繼續(xù)在房貸市場(chǎng)尋求增長(zhǎng)，如建設(shè)銀行和中國(guó)銀行均表示將加強(qiáng)房貸投放力度，保持或提升市場(chǎng)份額。房貸利率下調(diào)給銀行帶來(lái)什么？專家解讀！