“說(shuō)AI應(yīng)用沒(méi)人投的都是不懂的”

今年8月，ChatGPT的月活躍用戶達(dá)到2億，而推特和微信的月活躍用戶分別為5億和13億。一位硅谷投資人認(rèn)為，對(duì)于ChatGPT或任何AI應(yīng)用來(lái)說(shuō)，要達(dá)到十億用戶規(guī)模，必須將其周活/月活比率大幅提高到80%以上。然而，歷史數(shù)據(jù)表明這是一項(xiàng)艱巨挑戰(zhàn)?！罢f(shuō)AI應(yīng)用沒(méi)人投的都是不懂的”！

OpenAI的ChatGPT在用戶數(shù)上尚且如此，其他AI應(yīng)用面臨的困難更大。一方面，模型迭代速度減緩后，應(yīng)用成為關(guān)注重點(diǎn)；另一方面，人們困擾于“超級(jí)應(yīng)用”的缺乏。這種糾結(jié)影響了AI應(yīng)用領(lǐng)域的投融資和創(chuàng)業(yè)繁榮度。但與多家VC交流后發(fā)現(xiàn)，盡管沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期中的“AI應(yīng)用大爆發(fā)”，主流活躍基金對(duì)AI應(yīng)用創(chuàng)業(yè)公司和項(xiàng)目的重視程度已顯著提升。事實(shí)上，進(jìn)入下半年，幾家頭部VC對(duì)應(yīng)用的投資并未減少。

某頭部VC合伙人表示，外界未觀察到這些投資是因?yàn)楹芏囗?xiàng)目仍在早期階段。紅杉、藍(lán)馳等頭部VC最近一季度投資了兩位數(shù)的AI應(yīng)用早期項(xiàng)目。在toC的應(yīng)用中，圖像生成、AI聊天機(jī)器人、寫(xiě)作生成、視頻生成、語(yǔ)音和音樂(lè)生成、AI設(shè)計(jì)、AI編程等領(lǐng)域最為熱門(mén)。雖然這些方向已經(jīng)開(kāi)始變得擁擠，但許多項(xiàng)目仍能獲得早期融資。投資機(jī)構(gòu)更加注重精英團(tuán)隊(duì)或在同類中有更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

線性資本董事總經(jīng)理鄭燦將今年全部精力放在了AI應(yīng)用上。他指出，現(xiàn)在的AI應(yīng)用創(chuàng)業(yè)者比半年前成熟許多，創(chuàng)始人會(huì)在小范圍內(nèi)找到合適的投資人，拿到資金后也不會(huì)大肆宣傳，而是專注于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，并繼續(xù)尋求下一輪融資。線性資本僅上半年就投資了7個(gè)AI應(yīng)用C端項(xiàng)目，包括Final Round、心光、Cathoven、Xbuddy和Midreal等。鄭燦認(rèn)為，在“超級(jí)應(yīng)用”難以出現(xiàn)的情況下，更多創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)向服務(wù)百萬(wàn)、千萬(wàn)用戶群體的小眾賽道，這些領(lǐng)域雖然用戶規(guī)模不大，但粘性和使用深度更強(qiáng)。

紅杉YUE加速器最近也入手了二位數(shù)的早期AI應(yīng)用，偏向提前布局。根據(jù)公開(kāi)信息，越來(lái)越多在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期證明過(guò)自己能力的人選擇AI應(yīng)用方向創(chuàng)業(yè)。例如原IDG投資合伙人王辛、知名游戲公司CEO張?bào)惴⒃④浄桨竸?chuàng)新總經(jīng)理郭志等近期都進(jìn)軍AI陪伴領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)。

除了熱門(mén)方向外，投資者也在建立新的偏好。阿爾法公社合伙人劉罡認(rèn)為，純軟件應(yīng)用投資較少，軟硬一體的產(chǎn)品吸引了更多投資者。今年最火爆的一款單品是AI錄音機(jī)Plaude AI，這款卡片式設(shè)備可以磁吸在手機(jī)背后進(jìn)行錄音，并通過(guò)大模型GPT-4對(duì)錄音內(nèi)容進(jìn)行整理和摘要。該項(xiàng)目由小飯桌的一位投資人許高創(chuàng)辦，半年內(nèi)發(fā)貨10萬(wàn)臺(tái)，目前估值較高，正在考慮接受紅杉的融資。

九合創(chuàng)投創(chuàng)始人王嘯表示，只要是有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀應(yīng)用團(tuán)隊(duì)，仍能以不低的估值獲得融資。他認(rèn)為，關(guān)鍵在于做用戶喜歡的應(yīng)用，而不是單純追求產(chǎn)品中的AI權(quán)重。一些投資者開(kāi)始尋找能夠孕育更多AI應(yīng)用的平臺(tái)，如VAST，其Pre-A輪融資額達(dá)數(shù)億元，創(chuàng)下了3D大模型賽道的最大融資金額。

隨著技術(shù)的發(fā)展，MR和AI結(jié)合帶來(lái)的未來(lái)充滿想象。達(dá)晨財(cái)智投資負(fù)責(zé)人徐長(zhǎng)鳴認(rèn)為，第三代互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備需要具備分享功能才能真正推動(dòng)應(yīng)用爆發(fā)。他認(rèn)為，第一代互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵在于分享文字和圖片，第二代互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)鍵在于隨時(shí)隨地分享信息。未來(lái)的AI應(yīng)用需要考慮圖片和視頻分享功能，MR將在其中發(fā)揮重要作用。

鄭燦指出，當(dāng)前不是冰河期，而是正常的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。AI應(yīng)用逐步涌現(xiàn)的時(shí)間可能會(huì)很長(zhǎng)，但從去年年底開(kāi)始，已經(jīng)有一些相對(duì)成熟的AI應(yīng)用出現(xiàn)。無(wú)論是在陪伴、教育還是科技消費(fèi)品領(lǐng)域，軟硬件結(jié)合的應(yīng)用前景廣闊。可以確定的是，這一切都已經(jīng)開(kāi)始了。