A股融資余額創(chuàng)九年新高

近期，A股融資余額超過1.8萬億，創(chuàng)下近9年新高。截至11月11日，A股兩融余額規(guī)模達(dá)到1.84萬億，兩融交易額占A股成交額的11.23%。其中融資余額為1.83萬億，比前一天增加了366億元，超過了2021年的融資高點(diǎn)1.76萬億。A股融資余額創(chuàng)九年新高!

從兩融資金偏好來看，電子、非銀金融、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、生物醫(yī)藥和機(jī)械設(shè)備等行業(yè)受到青睞。融資占流通市值比例最高的個(gè)股包括東山精密、太平洋、潤和軟件、東方財(cái)富、軟通動(dòng)力、昆侖萬維、江淮汽車、指南針、贛鋒鋰業(yè)和華工科技等。上市券商三季報(bào)顯示，兩融規(guī)模收縮導(dǎo)致利息凈收入同比下降，但進(jìn)入10月份后，兩融余額迅速攀升，從9月底的1.44萬億快速增長到1.84萬億，預(yù)計(jì)上市券商四季度信用業(yè)務(wù)收入將大幅反彈。

今年以來，融資融券隨市場波動(dòng)，在9月30日時(shí)兩融余額降至1.44萬億，但隨后受一系列政策提振，滬深成交額多日突破2萬億，兩融余額也快速增長至1.84萬億。融資買入額占A股成交額的比例從今年低點(diǎn)6.77%攀升至超過11%，11月8日融資買入額占比達(dá)到11.17%。

若按申萬行業(yè)分類計(jì)算，融資買入最集中的前十大行業(yè)是電子、非銀金融、計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、有色金屬、汽車、基礎(chǔ)化工和國防軍工。按wind二級行業(yè)分類，融資買入最集中的前十大行業(yè)是資本貨物、材料、技術(shù)硬件與設(shè)備、多元金融、軟件與服務(wù)、半導(dǎo)體、生物制藥、食品飲料、汽車及零部件和銀行。融資余額最高的前十大個(gè)股包括東方財(cái)富、中國平安、貴州茅臺(tái)、中信證券、寧德時(shí)代、中芯國際、比亞迪、長江電力、京東方A和賽里斯等。

上市券商三季報(bào)顯示，融資融券及股票質(zhì)押等信用業(yè)務(wù)規(guī)模收縮，導(dǎo)致前三季度券商的利息凈收入同比下降。據(jù)賣方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2024年三季度末，44家上市券商合計(jì)融出資金1.23萬億元，較上年末下降9%，合計(jì)買入返售金融資產(chǎn)3494億元，較上年末下降23%。受此影響，今年前三季度上市券商合計(jì)信用業(yè)務(wù)收入同比減少27%至262億元，第三季度單季信用業(yè)務(wù)收入83億元，同比下降25%。

然而，隨著9月24日國常會(huì)發(fā)布一攬子政策工具以及財(cái)政部在10月12日和11月8日召開新聞發(fā)布會(huì)公布一系列財(cái)政政策，A股交投情緒上漲，吸引了大量兩融杠桿資金入市。兩融余額從9月23日的1.37萬億一路攀升，進(jìn)入10月份后從1.5萬億增長到1.7萬億，截至11月8日突破1.8萬億，11月11日增長至1.84萬億。分析人士認(rèn)為，當(dāng)前A股市場活躍度較高，預(yù)計(jì)兩融交易額占A股成交額的比重將維持在10%左右，上市券商四季度信用業(yè)務(wù)收入有望觸底反彈。