海爾生物計(jì)劃通過(guò)向上海萊士全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并上海萊士，并發(fā)行A股股票募集配套資金。雙方均為海爾集團(tuán)公司控制的上市公司，這次整合旨在打造一流的綜合性生物科技龍頭，完善血液生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈布局并發(fā)揮協(xié)同價(jià)值，推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展。

海爾生物與上海萊士在產(chǎn)業(yè)上有很多協(xié)同點(diǎn)，包括戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)、成本管理和海外拓展等。海爾生物公告顯示，2024年12月20日，公司與上海萊士簽署了《吸收合并意向協(xié)議》，具體交易方案、換股價(jià)格、債權(quán)債務(wù)處理、員工安置、異議股東保護(hù)機(jī)制等安排將由雙方溝通、論證、協(xié)商后，在正式簽署的交易協(xié)議中進(jìn)行約定。因本次交易尚處于籌劃階段，有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，海爾生物于12月23日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

上海萊士也發(fā)布了關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告，稱接到控股股東海盈康（青島）醫(yī)療科技有限公司通知，按照實(shí)際控制人海爾集團(tuán)公司的統(tǒng)籌安排，正在籌劃相關(guān)事項(xiàng)。經(jīng)申請(qǐng)，公司股票擬于2024年12月23日開(kāi)市起開(kāi)始停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

截至11月20日收盤，海爾生物的市值為111.92億元，而上海萊士則是血制品領(lǐng)域的佼佼者，市值高達(dá)479.26億元。從市值體量來(lái)看，這是一次大膽且富有挑戰(zhàn)的操作。海爾生物主營(yíng)業(yè)務(wù)是面向生命科學(xué)和醫(yī)療創(chuàng)新領(lǐng)域，提供智慧實(shí)驗(yàn)室、數(shù)字醫(yī)院、智慧用血等數(shù)字場(chǎng)景綜合解決方案。上海萊士覆蓋生產(chǎn)和銷售血液制品、疫苗、診斷試劑及檢測(cè)器具和檢測(cè)技術(shù)并提供檢測(cè)服務(wù)。

海爾生物提到，本次重組尚需履行必要的內(nèi)部決策程序，以及取得相關(guān)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否實(shí)施尚存在不確定性。海爾生物與上海萊士均為海爾集團(tuán)大健康生態(tài)品牌“盈康一生”旗下上市公司，此次合并的目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)多維度產(chǎn)業(yè)協(xié)同和雙向賦能。海爾集團(tuán)支持上海萊士加大研發(fā)投入，并運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景解決方案優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，推進(jìn)從“血管”到“血管”的流程管理數(shù)字化和智能化，實(shí)現(xiàn)全流程可視和價(jià)值鏈提升。

上海萊士是中國(guó)最大的血液制品生產(chǎn)企業(yè)之一，2023年?duì)I收達(dá)到79.64億元。公司在年報(bào)中表示，盡管2023年國(guó)內(nèi)總體采漿量有顯著增長(zhǎng)，但與實(shí)際血漿需求量仍存在較大差距，我國(guó)血液制品實(shí)現(xiàn)自給自足還有較長(zhǎng)的路要走。結(jié)合海爾系在收購(gòu)上海萊士時(shí)提及的“血液產(chǎn)業(yè)生態(tài)”，海爾生物作為血液分離設(shè)備、檢測(cè)設(shè)備和采漿耗材的供應(yīng)商，上海萊士是其下游客戶。今年6月18日，上海萊士相關(guān)股份完成過(guò)戶登記手續(xù)；7月29日，公司完成董事會(huì)換屆選舉，海爾集團(tuán)成為上海萊士實(shí)際控制人。在海爾集團(tuán)看來(lái)，并購(gòu)上海萊士為其在大健康產(chǎn)業(yè)方面提供了新的支點(diǎn)。

海爾集團(tuán)官網(wǎng)在今年6月26日發(fā)布的一篇文章顯示，當(dāng)下的血制品行業(yè)有幾大技術(shù)趨勢(shì)，如采用新的蛋白分離純化技術(shù)研發(fā)新產(chǎn)品、開(kāi)發(fā)更多適應(yīng)癥及臨床應(yīng)用、開(kāi)發(fā)基因重組產(chǎn)品等。這些技術(shù)趨勢(shì)將提升上海萊士的血漿綜合利用率，并使其從血制品企業(yè)升級(jí)為一家創(chuàng)新生物制藥公司。一位接近海爾生物的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整合旗下生命科學(xué)、生物制藥賽道的兩家上市公司，更長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)是通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、深度融合，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。