隨著銀行“開門紅”活動結(jié)束，地方中小銀行和民營銀行紛紛下調(diào)存款及大額存單利率。4月7日，多家銀行下調(diào)了相關(guān)產(chǎn)品利率，下調(diào)幅度最高達(dá)40個基點。盡管如此，由于居民風(fēng)險偏好下降、理財基金等投資渠道收益欠佳等因素，儲戶存儲長期存款的意愿依舊強烈。從已公布的2024年年報來看，A股上市銀行的存款定期化趨勢仍然顯著，這給銀行負(fù)債管理帶來了挑戰(zhàn)。

進(jìn)入4月，銀行存款利率調(diào)整明顯加速。吉林銀行沈陽地區(qū)一位客戶經(jīng)理透露，該行面向省外客戶的專屬“吉享存A款”產(chǎn)品，一年期存款年利率由2%降至1.95%，兩年期由2.3%降至2.05%。三年期存款利率暫未調(diào)整，仍維持在2.4%水平。遼沈銀行也執(zhí)行了最新的人民幣存款掛牌利率，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別下調(diào)5至15個基點不等。

更早之前，民營銀行如眾邦銀行和新安銀行也進(jìn)行了利率調(diào)整。眾邦銀行將3年期大額存單利率由2.6%下調(diào)至2.4%，5年期由2.9%下調(diào)至2.5%。新安銀行年內(nèi)已三次下調(diào)相關(guān)存款利率產(chǎn)品，二年期和三年期儲蓄存款產(chǎn)品利率分別由2.80%下調(diào)至2.65%、2.6%。此外，有股份制銀行客戶經(jīng)理表示，4月大額存單利率下調(diào)的可能性較大，建議儲戶抓緊預(yù)約購買。

存款利率下調(diào)的原因主要是銀行主動調(diào)整負(fù)債成本以穩(wěn)定利潤。另一方面，中小銀行高成本存款占比多，為緩解凈息差壓力，通過下調(diào)存款利率來減少負(fù)債端成本。盡管利率一降再降，但近年來受居民風(fēng)險偏好下降以及理財、基金等投資渠道收益不佳影響，資金回流導(dǎo)致存款定期化現(xiàn)象依然顯著。

深入分析已發(fā)布2024年年報的A股上市銀行數(shù)據(jù)，國有大行如工商銀行和建設(shè)銀行的定期存款增速明顯高于活期存款。交通銀行的活期存款占比下降，而定期存款占比上升。股份制銀行中，招商銀行和浙商銀行也出現(xiàn)了類似情況。定期存款憑借剛性兌付特征成為風(fēng)險厭惡型投資者的選擇，但這種趨勢對銀行負(fù)債管理帶來挑戰(zhàn)。

多位銀行管理層提到嚴(yán)格管控高成本存款規(guī)模的重要性。建設(shè)銀行行長張毅強調(diào)，未來將采取提升零售信貸、高價值存款和非息收入占比等措施，并深化成本管控。郵儲銀行行長劉建軍則提出通過擴大客群做大自營存款來提高經(jīng)營效益，并通過精細(xì)化負(fù)債管理策略穩(wěn)住活期存款。謝偉指出，通過數(shù)智化技術(shù)應(yīng)用增加結(jié)算性存款留存，推動存款負(fù)債付息率下行。

為優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，銀行可以從多個方面發(fā)力。在存款端，推出創(chuàng)新型儲蓄產(chǎn)品，滿足儲戶多樣化需求，并通過金融科技手段構(gòu)建精準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債預(yù)測模型，靈活調(diào)整存款利率定價策略。在貸款端，進(jìn)行細(xì)致的項目評估，確保貸款期限與項目現(xiàn)金流周期相契合，適當(dāng)增加短期貸款投放比例，使資產(chǎn)端期限結(jié)構(gòu)更加均衡。