A股“一哥”創(chuàng)歷史新高 工商銀行領漲大金融板塊。今天上午，A股三類板塊相繼發(fā)力。早盤時，中東局勢緊張推動了油氣開采和航運板塊的大漲。泰山石油、神開股份、山東墨龍等油氣股漲停，新錦動力漲幅超過14%。港口航運方面，寧波海運、連云港、寧波遠洋、興通股份等多股漲停。

隨后，TMT板塊特別是半導體產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)強勁。中芯國際、華虹公司、北方華創(chuàng)、中微公司等大市值龍頭股均上漲。臨近上午收盤，銀行和證券等大金融板塊也有所拉升。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、郵儲銀行股價集體創(chuàng)下歷史新高，其中工商銀行上漲1.49%，連續(xù)六個交易日上漲，總市值達到2.67萬億元，穩(wěn)居A股第一。

三大股指走勢分化，截至午間收盤，上證指數(shù)上漲0.15%，深證成指下跌0.16%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.33%。

上午半導體產(chǎn)業(yè)鏈走強，光刻機、存儲芯片、電子化學品等板塊領漲。兩大晶圓代工龍頭股中芯國際、華虹公司分別上漲3.57%和3.82%。北方華創(chuàng)、中微公司等設備龍頭股也上漲。分析人士認為，晶圓代工行業(yè)漲價預期推動了這些股票的上漲。二三季度進入傳統(tǒng)旺季，市場需求旺盛，在供需緊張和成本上升的雙重作用下，預計晶圓代工行業(yè)普遍存在漲價預期。

存儲芯片板塊受多家機構(gòu)看好，主要原因是漲價。自3月起，半導體存儲市場逐步回暖，存儲芯片漲價延續(xù)至二季度，尤其是DDR4產(chǎn)品漲幅顯著。全球云廠商支出保持增長是主要推動因素。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，一季度全球云基礎設施服務支出達909億美元，同比增長21%。為加速企業(yè)大規(guī)模采用AI，領先云廠商正加快基礎設施優(yōu)化，通過自研芯片降低AI使用成本、提升推理效率。IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年下半年以來，中國市場出現(xiàn)明顯增長，進入復蘇階段。

隨著云計算與互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長與自研需求提升，存儲需求同步增長。在此窗口期，具備定制化存儲服務能力的廠商有望持續(xù)受益。從供給端看，各大存儲晶圓原廠陸續(xù)宣布新一輪減產(chǎn)或控產(chǎn)計劃。韓系兩大存儲原廠三星、SK海力士先后宣布DDR4生產(chǎn)線將逐步關停，資源全力押注高端產(chǎn)品。美光也表示，消費性、PC及數(shù)據(jù)中心用DDR4 DRAM將進行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。分析人士認為，整個半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來宏觀政策周期、產(chǎn)業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期共振下的“估值擴張”行情。

最近固態(tài)電池板塊表現(xiàn)活躍，騰遠鈷業(yè)、泰和科技等個股大漲。產(chǎn)業(yè)政策積極引導，低空經(jīng)濟、具身智能等新興產(chǎn)業(yè)帶來增量需求，固態(tài)電池行業(yè)有望保持快速發(fā)展趨勢。半固態(tài)電池量產(chǎn)和應用已取得進展，預計2025年出貨量有望超10GWh。至于全固態(tài)電池，銀河證券表示，其產(chǎn)業(yè)化落地難度高，材料方案優(yōu)化空間大，原理上需突破核心界面問題，試線走向規(guī)模量產(chǎn)需克服安全環(huán)保、一致性等問題。樂觀預期2027年頭部企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)、裝車驗證。機構(gòu)建議關注相關設備、電芯及材料企業(yè)。