個人養(yǎng)老金開閘半年后，六部門再度點(diǎn)題，“開戶熱、繳存冷”怎么破？

去年12月，多部門發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個人養(yǎng)老金制度的通知》（下稱《通知》），明確自12月15日起個人養(yǎng)老金制度從36個先行試點(diǎn)城市（地區(qū)）推開至全國。

6月24日，在個人養(yǎng)老金全面鋪開迎來半年節(jié)點(diǎn)之際，有關(guān)部門再度“點(diǎn)題”個人養(yǎng)老金——央行等六部門發(fā)布《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》，明確提出鼓勵金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品。

“個人養(yǎng)老金推廣的意圖無疑是利國利民的，但從目前的現(xiàn)實(shí)情況來看，當(dāng)前銀行發(fā)力養(yǎng)老金業(yè)務(wù)依然有不少阻礙?！蹦成鲜秀y行人士楊磊（化名）向財聯(lián)社記者表示，讓更多民眾“追捧”個人養(yǎng)老金，仍需更多時日。

個人養(yǎng)老金開閘半年后，六部門再度點(diǎn)題，“開戶熱、繳存冷”怎么破？

個人養(yǎng)老金推廣已歷時半年，銀行繼續(xù)發(fā)力“開戶戰(zhàn)”

在試點(diǎn)近兩年之后，個人養(yǎng)老金制度于去年底全面“開閘”?！锻ㄖ访鞔_，自2024年12月15日起，將個人養(yǎng)老金制度從36個先行城市（地區(qū)）推開至全國。

“我們年初也加大了個人養(yǎng)老金開戶的力度。為了完成任務(wù)，甚至不得不拉一些親朋好友來開戶?！币幻珖陨虡I(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)人員向財聯(lián)社記者表示，盡管北京是試點(diǎn)地區(qū)，但隨著《通知》的發(fā)布，他們也不得不加大“攬客”的力度，但客觀來說，普通民眾對于個人養(yǎng)老金的接受程度并不算高，有些人勉強(qiáng)同意開戶，但實(shí)際上并沒有轉(zhuǎn)入多少資金。

從各大銀行2024年年報來看，在基層人員的努力下，部分銀行的個人養(yǎng)老金賬戶的確有明顯增長。

工商銀行在最新年報中披露，該行2024年個人養(yǎng)老金新開戶數(shù)增長187%，個人養(yǎng)老金開戶數(shù)及繳存額保持同業(yè)領(lǐng)先。中信銀行披露，該行去年末個人養(yǎng)老金賬戶開戶218.82萬戶，較上年末增長136.04%。民生銀行披露，該行個人養(yǎng)老金賬戶229.56萬戶，比上年末增加59.40萬戶。

財聯(lián)社記者注意到，在銀行加速開戶的同時，不少金融機(jī)構(gòu)也正在發(fā)力更多個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的研發(fā)和推廣。5月27日，中國理財網(wǎng)發(fā)布第八批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單，隨著中銀理財新增2只產(chǎn)品入市，目前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總數(shù)已擴(kuò)容至35只。

從產(chǎn)品類型來看，財聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，固收類產(chǎn)品以超八成的絕對占比，成為個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的主力軍。比如，新近發(fā)布的中銀理財“?！惫淌赵鰪?qiáng)368天持有期理財產(chǎn)品、中銀理財“吉”固收增益3年持有期理財產(chǎn)品運(yùn)作模式均為開放式凈值型、固定收益類產(chǎn)品，風(fēng)險等級也在中低、中級區(qū)間。

“目前，在個人養(yǎng)老金推廣方面，我行還是重點(diǎn)向客戶推銷長期業(yè)績好、表現(xiàn)穩(wěn)健的產(chǎn)品”，某股份行內(nèi)部人士也向財聯(lián)社記者表示。

“客戶在購買個人養(yǎng)老金時，更傾向于在安全性有保障的前提下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的正增長，固定收益類產(chǎn)品顯然更符合這一需求”，某券商宏觀分析師向財聯(lián)社記者表示，綜合來看，目前銀行機(jī)構(gòu)和理財子對于個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的態(tài)度依然是以穩(wěn)為主，同質(zhì)化較為明顯。

他認(rèn)為，從這個角度來看，日前印發(fā)的《關(guān)于金融支持提振和擴(kuò)大消費(fèi)的指導(dǎo)意見》明確提出鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，無疑也說明有關(guān)部門對這一現(xiàn)象有所了解，“或有鞭策之意”。

哪些人群更鐘愛個人養(yǎng)老金？銀行發(fā)力養(yǎng)老金業(yè)務(wù)還有哪些障礙？

“從目前的最新情況來看，個人養(yǎng)老金賬戶的‘開戶熱、繳存冷’現(xiàn)象依然存在。”楊磊進(jìn)一步向財聯(lián)社記者介紹，依據(jù)該行近期的數(shù)據(jù)來看，目前開設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶的客戶“較為年輕”，45歲以下客戶占比約達(dá)七成。而從職業(yè)情況來看，金融、文教衛(wèi)體、法律等行業(yè)人員的戶均繳存相對較高。

“客觀來看，中產(chǎn)階層、工作穩(wěn)定的人群更容易接受個人養(yǎng)老金，這說明該產(chǎn)品的設(shè)計本來就存在一定局限性。”上述分析師認(rèn)為，受限于經(jīng)濟(jì)環(huán)境，個人養(yǎng)老金很難全面擴(kuò)員，年繳存規(guī)模難以達(dá)到基本養(yǎng)老金的規(guī)模。

財聯(lián)社記者注意到，據(jù)國金證券此前測算，個人養(yǎng)老金全國推廣后，預(yù)計年繳存規(guī)模有望達(dá)到1563億元。而據(jù)人社部最新數(shù)據(jù)顯示，2024年末全國參加基本養(yǎng)老保險人數(shù)107282萬人，比上年末增加639萬人。全年基本養(yǎng)老保險基金收入82019億元，基金支出72978億元。

對于目前基層銀行人員反映的“繳存冷”現(xiàn)象，楊磊也給出了自己的解釋。他認(rèn)為，銀行目前在大力推廣個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，但是大眾的補(bǔ)充養(yǎng)老的急迫性不足。很多年輕客戶當(dāng)期還沒有為養(yǎng)老做補(bǔ)充儲蓄的急迫性，所以還處在觀望狀態(tài)。此外，個人養(yǎng)老金賬戶在流動性方面受到一定限制，也影響了一部分目標(biāo)人群的積極性。當(dāng)然，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的豐富度也確實(shí)是一個問題，目前品類仍處在不斷豐富的過程中。“應(yīng)該說，個養(yǎng)賬戶的功能和產(chǎn)品也在不斷完善中，老百姓的繳存意愿在不斷上升，但當(dāng)前可能還缺乏一些內(nèi)驅(qū)力”。

“中青年客戶，可以結(jié)合自身資金使用的安排，提前儲備、積少成多，在享受節(jié)稅優(yōu)惠的同時，也能為自己未來多一分保障?！睏罾谶M(jìn)一步指出，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的參加人更應(yīng)著眼于長期投資，個養(yǎng)產(chǎn)品豐富，但首先要充分考慮自身的風(fēng)險承受能力。對于風(fēng)險承受能力較低的投資者，可以選擇“存款+保險”組合方案；對于有一定風(fēng)險承受能力、也希望追求長期更高回報的投資者，可以采用均衡配置的方式，將資產(chǎn)相對均衡的分散在存款、理財、基金、保險等產(chǎn)品中。