利好消費(fèi)者，一波實(shí)打?qū)嵉摹敖鹑趪?guó)補(bǔ)”政策來了。近日，財(cái)政部、人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》，今年9月起，滿足要求的個(gè)人消費(fèi)貸款可享受國(guó)家財(cái)政貼息。

該方案明確了貼息政策的支持范圍、貼息標(biāo)準(zhǔn)和貸款經(jīng)辦流程等細(xì)節(jié)。例如，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息在一家貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)最高不超過3000元，涉及多個(gè)消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域；符合條件的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高可達(dá)100萬元。

根據(jù)《實(shí)施方案》，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個(gè)人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個(gè)人消費(fèi)貸款（不含信用卡業(yè)務(wù)）中實(shí)際用于消費(fèi)的部分，可按規(guī)定享受貼息政策。本次個(gè)人消費(fèi)貸貼息覆蓋面廣泛，包括單筆5萬元以下消費(fèi)以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等領(lǐng)域消費(fèi)。對(duì)于單筆5萬元以上的消費(fèi)，以5萬元消費(fèi)額度為上限進(jìn)行貼息。

關(guān)于貼息標(biāo)準(zhǔn)，《實(shí)施方案》規(guī)定，年貼息比例為1個(gè)百分點(diǎn)（按符合條件的實(shí)際用于消費(fèi)的個(gè)人消費(fèi)貸款本金計(jì)算），且最高不超過貸款合同利率的50%。中央財(cái)政、省級(jí)財(cái)政分別承擔(dān)貼息資金的90%、10%。這一政策無疑將直接降低融資成本、釋放消費(fèi)潛力。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，貼息政策是一項(xiàng)創(chuàng)新舉措，傳遞出明確的政策信號(hào)，有助于提振信心和預(yù)期，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，政策將激發(fā)相關(guān)經(jīng)營(yíng)主體和居民有效融資需求，擴(kuò)大商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司消費(fèi)貸款和相關(guān)貸款投放，并將利率穩(wěn)定在合理水平。

杭州某銀行負(fù)責(zé)個(gè)金客戶業(yè)務(wù)的張經(jīng)理表示，消息剛出來不久，他們已經(jīng)接到了許多客戶的咨詢電話，詢問能否辦理貸款貼息、利率和額度等問題。由于政策剛出臺(tái)，行業(yè)內(nèi)暫時(shí)還沒有接到具體實(shí)施通知，有消息后會(huì)第一時(shí)間通知客戶，消費(fèi)者也可以留意官網(wǎng)和公眾號(hào)。

今年，在促消費(fèi)的政策指引下，消費(fèi)貸關(guān)注度很高，有的銀行利率一度下探至2.5%左右，但也有人趁此鉆漏洞，出現(xiàn)了用消費(fèi)貸套利的高風(fēng)險(xiǎn)行為。前段時(shí)間行里出了規(guī)定，消費(fèi)貸利率不能低于3.0%，這是為了保持市場(chǎng)秩序。目前最低利率仍為3%，至于發(fā)放貸款的額度，需根據(jù)個(gè)人資質(zhì)和信用情況綜合判定。

前不久召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署了實(shí)施個(gè)人消費(fèi)貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策。隨后，多家銀行表示正在研究落實(shí)貼息政策、推進(jìn)政策落地。但具體實(shí)施細(xì)則和辦理流程的制定可能還需一定時(shí)間。農(nóng)業(yè)銀行已于8月12日下午通過其官微發(fā)布關(guān)于個(gè)人消費(fèi)貸款貼息工作的公告，表示該行積極響應(yīng)并嚴(yán)格執(zhí)行《實(shí)施方案》，依法合規(guī)推進(jìn)個(gè)人消費(fèi)貸款貼息工作，確保將國(guó)家政策紅利切實(shí)惠及廣大金融消費(fèi)者。自9月1日起，對(duì)符合上述通知要求的個(gè)人消費(fèi)貸款實(shí)施貼息。

普通人辦理消費(fèi)貸貼息時(shí)，需要理性評(píng)估自身的還款能力。如果負(fù)債較高，應(yīng)謹(jǐn)慎控制信貸規(guī)模，避免過度使用信用額度導(dǎo)致債務(wù)累積，最終可能入不敷出，引發(fā)還款困難的風(fēng)險(xiǎn)。申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款要到商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理，基于個(gè)人和家庭的消費(fèi)需求和實(shí)際需要申請(qǐng)消費(fèi)貸款，切不可因?yàn)轭~度高、利率低、有補(bǔ)貼就隨意申請(qǐng)。

為何此時(shí)出臺(tái)重磅政策推出個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息？這與消費(fèi)市場(chǎng)的狀況密不可分。在上海金融與法律研究院研究員楊海平看來，在一系列提振消費(fèi)政策的作用下，2025年上半年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)5.0%，較2024年同期有所提升，消費(fèi)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)揮了顯著作用。但從當(dāng)前物價(jià)情況看，后續(xù)消費(fèi)增長(zhǎng)潛力不足的問題依然突出。在投資引擎面臨邊際效應(yīng)遞減、出口和外需或面臨下滑風(fēng)險(xiǎn)的情況下，需要政策端進(jìn)一步發(fā)力提振消費(fèi)。

目前消費(fèi)市場(chǎng)已有起勢(shì)，但要真正通過消費(fèi)激活全盤經(jīng)濟(jì)，還需要更多措施。消費(fèi)貸款出臺(tái)財(cái)政貼息政策，旨在降低消費(fèi)者還款壓力，與已有提振消費(fèi)政策形成共振，進(jìn)一步激活消費(fèi)潛力。除了財(cái)政貼息和金融工具，“以舊換新”也是居民消費(fèi)的一大動(dòng)力。浙江今年繼續(xù)擴(kuò)圍，將3C數(shù)碼產(chǎn)品納入補(bǔ)貼范圍，涵蓋手機(jī)、智能手表等品類，單件產(chǎn)品限價(jià)6000元。家居補(bǔ)貼范圍從智能家居延伸至傳統(tǒng)家居，全省補(bǔ)貼品類總數(shù)從國(guó)家政策的12類擴(kuò)展至85類，智能機(jī)器人、電動(dòng)自行車也成為重點(diǎn)傾斜領(lǐng)域。

今年上半年，浙江社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)5.3%，其中二季度增長(zhǎng)6.0%，比一季度和去年四季度分別加快1.5和2.5個(gè)百分點(diǎn)，為去年以來季度最高增速。以舊換新政策拉動(dòng)相關(guān)商品銷售較快增長(zhǎng)，家電、智能手機(jī)等商品零售額同比增速均在60%以上。