“十一”長(zhǎng)假后的首個(gè)交易日，滬指高開高走突破3900點(diǎn)整數(shù)大關(guān)，刷新了2015年8月以來的新高。創(chuàng)業(yè)板指和科創(chuàng)50指數(shù)則沖高回落。滬深兩市成交額達(dá)到2.65萬億元，較上一個(gè)交易日增加了4718億元。截至收盤，滬指報(bào)3933.97點(diǎn)，漲1.32%，成交12169億元；深證成指報(bào)13725.56點(diǎn)，漲1.47%，成交14363億元；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3261.82點(diǎn)，漲0.73%，成交6582億元。

有色金屬、核電、稀土永磁等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，而影視院線、旅游、教育等板塊則出現(xiàn)下跌。盤面上，有色金屬和核電板塊尤其活躍，合鍛智能在八個(gè)交易日內(nèi)漲停四次，永鼎股份、安泰科技等十余股漲停。有色金屬板塊全天走強(qiáng)，精藝股份在六個(gè)交易日內(nèi)五次漲停，江西銅業(yè)、河鋼資源、白銀有色等十余股也漲停。影視院線概念股集體大跌，中國電影等股跌停。全市場(chǎng)共有99只個(gè)股漲停。

巨豐投顧認(rèn)為，周四市場(chǎng)震蕩走強(qiáng)，貴金屬板塊漲幅居前。進(jìn)入10月，央行貨幣政策偏呵護(hù)，資金面大概率保持平穩(wěn)。在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。中線繼續(xù)關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)。

中信建投指出，經(jīng)濟(jì)逐步改善加上流動(dòng)性寬松及風(fēng)險(xiǎn)偏好維持高位，預(yù)計(jì)10月市場(chǎng)仍將震蕩向上。參照歷史股市10月輪動(dòng)經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)有望圍繞三季報(bào)展開，建議投資者積極關(guān)注業(yè)績(jī)較好（業(yè)績(jī)出現(xiàn)拐點(diǎn)）的方向、受益于反內(nèi)卷政策落地逐步改善的周期方向以及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)超預(yù)期的高成長(zhǎng)相關(guān)行業(yè)。

中金公司表示，假期前后國內(nèi)外AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)展密集發(fā)布，國內(nèi)工業(yè)企業(yè)利潤增速回暖；A股休市期間港股震蕩微漲，假期出行數(shù)據(jù)平穩(wěn)增長(zhǎng)。疊加節(jié)后“十五五”規(guī)劃政策預(yù)期升溫，A股有望延續(xù)穩(wěn)健表現(xiàn)，“9·24”以來的震蕩上行行情仍在延續(xù)。

鴻涵投資認(rèn)為，10月重要會(huì)議將使結(jié)構(gòu)行情持續(xù)。假期全球股市漲多跌少，流動(dòng)性及AI敘事雙重加持，A股權(quán)益市場(chǎng)氛圍積極。聚焦政策與業(yè)績(jī)，政策方面“十五五”規(guī)劃是重要抓手，泛科技相應(yīng)需多關(guān)注。業(yè)績(jī)方面，三季報(bào)陸續(xù)披露，重點(diǎn)可關(guān)注增速超過30%的細(xì)分龍頭。本輪行情基于政策面、資金面、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振，中期維度看，細(xì)分行業(yè)龍頭公司有估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。結(jié)構(gòu)上AI浪潮帶來的景氣投資仍在延續(xù)，短期關(guān)注存儲(chǔ)漲價(jià)擴(kuò)散帶來的半導(dǎo)體上游相關(guān)晶圓代工、設(shè)備等機(jī)會(huì)。

消息面上，工業(yè)和信息化部、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《云計(jì)算綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2025版）》。其中提出，到2027年，新制定云計(jì)算國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)30項(xiàng)以上，不斷健全云計(jì)算產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。開展標(biāo)準(zhǔn)宣貫和實(shí)施推廣的企業(yè)超過1000家，以標(biāo)準(zhǔn)賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的成效更加凸顯。加快云計(jì)算領(lǐng)域國際標(biāo)準(zhǔn)供給，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展。

智元機(jī)器人與龍旗科技就工業(yè)場(chǎng)景的具身智能機(jī)器人應(yīng)用開展深度戰(zhàn)略合作，龍旗科技下達(dá)數(shù)億元金額的智元精靈G2機(jī)器人框架訂單。此次合作共將部署近千臺(tái)機(jī)器人，是目前國內(nèi)工業(yè)具身智能機(jī)器人領(lǐng)域最大訂單之一。