今年超300家中小銀行解散合并 行業(yè)整合加速推進！今年以來，我國中小銀行合并重組步伐顯著加快，行業(yè)整合加速推進。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，截至2025年10月15日，全國已有超過300家銀行通過解散、合并或注銷等方式退出市場，主要為地方農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行。僅今年前三個季度，中小銀行合并解散的數(shù)量已大幅超過去年全年198家的退出總量。

業(yè)內(nèi)普遍認為，中小金融機構(gòu)風(fēng)險防范化解工作正在深入推進，地方銀行的合并被視為提質(zhì)增效、加速行業(yè)出清的重要信號。天津某農(nóng)商行總行人士表示，近期部分中小銀行的解散、合并或注銷更多是出于防范和化解中小金融機構(gòu)風(fēng)險的考慮，本質(zhì)上屬于“技術(shù)整合”。這些合并潮在重構(gòu)地方金融生態(tài)的同時，也面臨多項考驗，包括員工薪酬調(diào)整、組織架構(gòu)變化、企業(yè)文化融合、經(jīng)營方式及理念轉(zhuǎn)變、信息系統(tǒng)整合、權(quán)責重新劃分以及人員重新安排。

國有大行也在加快入場，村鎮(zhèn)銀行化險提速。截至十月中旬，各地監(jiān)管部門批復(fù)解散的銀行達180家、批準合并135家、完成工商注銷11家，三類情形共計326家。這一趨勢與“加快處置高風(fēng)險中小金融機構(gòu)”的政策導(dǎo)向相符。金融監(jiān)管總局局長李云澤提到，“十四五”期間始終將防范化解金融風(fēng)險作為首位主責，通過“一省一策”制定改革化險方案，綜合運用兼并重組、在線修復(fù)和市場退出等方式推進實施。目前高風(fēng)險機構(gòu)數(shù)量及資產(chǎn)規(guī)模較峰值已大幅壓降，多數(shù)省份實現(xiàn)高風(fēng)險中小機構(gòu)“動態(tài)清零”。

值得注意的是，村鎮(zhèn)銀行合并的發(fā)起主體從最初的城商行、農(nóng)商行逐步擴大至股份制銀行和國有大行。今年6月，工商銀行率先獲批收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立支行，成為首家實施“村改支”的國有大行；交通銀行分別于8月和9月收購四川大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行、青島嶗山交銀村鎮(zhèn)銀行。10月11日，農(nóng)業(yè)銀行收購浙江永康農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立三家支行的方案獲金華監(jiān)管分局批準，為該行年內(nèi)第二例“村改支”項目。截至今年6月底，農(nóng)業(yè)銀行控股6家村鎮(zhèn)銀行，工商銀行和交通銀行則分別持股2家和4家村鎮(zhèn)銀行。

業(yè)內(nèi)普遍認為，國有大行參與整合傳遞出化險加速的積極信號。雖然這類機構(gòu)發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量占比不大，但大型銀行的參與顯著強化了風(fēng)險化解實效，增強金融穩(wěn)定性，為改革注入強勁動力。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行業(yè)確實出現(xiàn)了大規(guī)模的中小銀行解散、合并或注銷現(xiàn)象，這一趨勢反映了行業(yè)“反內(nèi)卷”與風(fēng)險化解的加速推進，標志著地方銀行業(yè)“提質(zhì)增效”進入快車道。通過市場出清推動行業(yè)從規(guī)模競爭轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭，已成為當前銀行業(yè)改革的重要方向。

開源證券首席分析師劉呈祥指出，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)數(shù)量較多，但經(jīng)營能力分化較大。部分中小銀行面臨盈利困難、資產(chǎn)質(zhì)量不佳以及資本補充困難等現(xiàn)實問題。現(xiàn)階段中小銀行的加速整合有其客觀必要性，一是“反內(nèi)卷”之下，大型銀行繼續(xù)發(fā)揮主力軍作用，穩(wěn)定信貸總量與融資需求；中小銀行應(yīng)聚焦主業(yè)，避免無序價格競爭，引導(dǎo)銀行恢復(fù)資本內(nèi)生能力；二是支持實體經(jīng)濟角度，中小銀行的改革重組有利于區(qū)域金融資源整合優(yōu)化，形成金融合力；三是從風(fēng)險角度看，重點領(lǐng)域金融風(fēng)險正有序化解，高風(fēng)險金融機構(gòu)的及時退出標志行業(yè)潛在隱患消除。

中小金融機構(gòu)合并過程中，資產(chǎn)認定、債務(wù)劃分成為業(yè)界關(guān)注的核心環(huán)節(jié)。一位大型股份制銀行東南部沿海地區(qū)分行行長指出，當前銀行整合過程中主要面臨業(yè)務(wù)整合、資產(chǎn)處置和人員安排三大挑戰(zhàn)。最新案例顯示，資產(chǎn)負債多由吸收合并后的銀行主體來承接。國家金融監(jiān)督管理總局四川監(jiān)管局批復(fù)同意四川省內(nèi)12家農(nóng)村商業(yè)銀行因吸收合并而解散，其機構(gòu)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負債將分別由自貢農(nóng)商銀行、廣元農(nóng)商銀行、廣安農(nóng)商銀行及資陽農(nóng)商銀行承繼，確保金融服務(wù)連續(xù)性和客戶權(quán)益不受影響。

相較于業(yè)務(wù)布局多元、資金調(diào)劑能力更強的大型銀行，部分地方性銀行由于客群集中、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一，更容易受到當?shù)亟?jīng)濟波動、行業(yè)周期變化甚至個別大客戶經(jīng)營風(fēng)險的沖擊，推動中小銀行合并重組有助于增強其存款穩(wěn)定性和流動性管理能力。不過，前述天津某農(nóng)商行總行人士分析表示，合并之舉并不能直接等同于地方銀行的風(fēng)險出清，反而可能在不良資產(chǎn)處置上對收購方帶來一定階段考驗，真正意義上實現(xiàn)風(fēng)險化解仍需來自銀行從業(yè)相關(guān)方的長期多方合力。

關(guān)于被合并銀行的不良資產(chǎn)處置，劉呈祥表示，一般情況下，被收購行有著不良資率高、撥備低、資本金不足等特點，合并銀行需承擔被合并銀行的所有資產(chǎn)，包括不良資產(chǎn)及潛在的問題資產(chǎn)，因此合并銀行的資產(chǎn)質(zhì)量會面臨較大壓力。在合并重組完成之前，預(yù)先化解不良是通常做法?；馐侄屋^為差異化，主要有股東、政府、AMC、市場等各方的參與。股東注資是最高效的化解不良方式，一般需要新老股東合力。

除資產(chǎn)處置之外，在銀行從業(yè)人員看來，合并吸收村鎮(zhèn)銀行的具體實踐中，從業(yè)務(wù)整合到人員安排，雙方銀行還將面臨多方面的現(xiàn)實考驗。婁飛鵬指出，村鎮(zhèn)銀行在被吸收合并的過程中，面臨業(yè)務(wù)承接與客戶遷移、資產(chǎn)與負債整合、人員安置與組織融合、監(jiān)管合規(guī)與信息披露等多方面挑戰(zhàn)。劉呈祥進一步分析道，在盈利能力上，降息環(huán)境下部分銀行合并重組或有可能加劇息差下滑壓力。銀行合并通常為“大吃小”，而大銀行和小銀行的營收結(jié)構(gòu)差異較大。在利率下行、息差縮窄的經(jīng)濟環(huán)境下，息差和營收的壓力或有增加。并且，由于合并方和被合并方的運營理念、企業(yè)文化存在一定差異，合并后易產(chǎn)生摩擦，導(dǎo)致費用增加而效率未見明顯增加，從而可能出現(xiàn)“1+1＜2”的不理想局面。

面對地方金融格局的深度重塑整合浪潮，中小銀行自身又該如何立足自身資源稟賦，精準定位特色并實現(xiàn)差異化經(jīng)營，從而在變革中成功突圍、贏得未來？前述股份行東南沿海地區(qū)分行行長表示，對于地方中小銀行從業(yè)者而言，現(xiàn)階段的關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)變思路，將挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機遇，從過去的“規(guī)模擴張”思維轉(zhuǎn)向“價值創(chuàng)造”思維，深度綁定本地經(jīng)濟，在服務(wù)的精度和深度上構(gòu)建起“大行無法替代的”競爭優(yōu)勢。天津某農(nóng)商行總行人士指出，未來地方中小銀行要實現(xiàn)突圍，還需不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、走出差異化經(jīng)營路線，在細分領(lǐng)域中努力做到“人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我特，人特我精”，才能在與大型銀行的市場份額競爭中確立自身優(yōu)勢。婁飛鵬認為，面對大行下沉和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的雙重壓力，地方農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行需通過深耕本地特色，構(gòu)建差異化服務(wù)體系，避免同質(zhì)化競爭。首先是聚焦本地特色，服務(wù)“三農(nóng)”與小微企業(yè)。地方銀行應(yīng)充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢，深耕本地市場，提供定制化金融服務(wù)。其次是強化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造輕型服務(wù)模式。地方銀行可通過數(shù)字化手段提升服務(wù)效率，如建設(shè)線上服務(wù)平臺、優(yōu)化移動端體驗等。再次是探索“數(shù)字生態(tài)銀行”模式。部分銀行正在嘗試構(gòu)建“數(shù)字生態(tài)銀行”，通過開放平臺連接外部服務(wù)商，拓展普惠金融邊界。最后是建立專業(yè)化普惠金融團隊。地方銀行可通過設(shè)立專門的普惠金融部門，培養(yǎng)具備本地化服務(wù)能力和數(shù)字化技能的專業(yè)人才。