重磅會(huì)議公報(bào)發(fā)布，將科技自立自強(qiáng)擺在了十五五社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的首要位置。公告明確提出要“加快高水平科技自立自強(qiáng)，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”，并搶占科技發(fā)展制高點(diǎn)，未來(lái)10年將再造一個(gè)中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

受惠于政策的半導(dǎo)體行業(yè)今天全線走強(qiáng)，AI芯片龍頭寒武紀(jì)大漲超過8%，股價(jià)超過貴州茅臺(tái)，成為A股股價(jià)之王。半導(dǎo)體設(shè)備ETF易方達(dá)(159558)漲4.72%，科創(chuàng)板50ETF(588080)漲4.42%。盡管近期市場(chǎng)熱點(diǎn)不斷輪動(dòng)，但迎來(lái)政策強(qiáng)心針的大科技板塊再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，特別是國(guó)產(chǎn)替代概念。

年初至今，A股半導(dǎo)體板塊累計(jì)漲幅超50%。這一漲幅主要源于全球新興產(chǎn)業(yè)背景，尤其是AI科技的帶動(dòng)，芯片半導(dǎo)體成為炙手可熱的“香餑餑”。據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)計(jì)達(dá)到6305億美元，同比增長(zhǎng)19.7%。今年上半年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)18.9%至3460億美元，其中邏輯芯片增長(zhǎng)37%，存儲(chǔ)芯片增長(zhǎng)20%，傳感器增長(zhǎng)16%。WSTS預(yù)測(cè)，2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到7280億美元，同比增長(zhǎng)15.4%；2026年則有望達(dá)到8000億美元，同比增長(zhǎng)9.9%。

由于AI基建開支一直維持高位，半導(dǎo)體需求持續(xù)旺盛。谷歌、微軟、亞馬遜、Meta、OpenAI等科技巨頭正密集加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2025年合計(jì)資本開支預(yù)計(jì)超3600億美元。存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)目前正迎來(lái)漲價(jià)潮，三星電子與SK海力士計(jì)劃在今年第四季度提價(jià)，包括DRAM和NAND在內(nèi)的存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格將上調(diào)高達(dá)30%，以順應(yīng)AI驅(qū)動(dòng)的存儲(chǔ)芯片需求激增趨勢(shì)。

最新的政策支持方面，10月21日，工信部公開征求對(duì)《算力標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2025版）》的意見。該指南提出到2027年，圍繞基礎(chǔ)通用、算力設(shè)施、算力設(shè)備、算網(wǎng)融合等方面制修訂50項(xiàng)以上標(biāo)準(zhǔn)，有效推動(dòng)算力標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。可以預(yù)計(jì)，《意見稿》落地短期將加速算力資源“全國(guó)一盤棋”布局，打破行業(yè)與區(qū)域壁壘，提升算力利用效率；中長(zhǎng)期則助力國(guó)產(chǎn)算力生態(tài)構(gòu)建，推動(dòng)芯片、封裝、散熱等核心環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化率提升，為我國(guó)參與國(guó)際算力標(biāo)準(zhǔn)制定創(chuàng)造條件。