存儲(chǔ)芯片板塊多股高開 供需利好驅(qū)動(dòng)行情！早盤，A股存儲(chǔ)芯片板塊表現(xiàn)活躍，多只個(gè)股強(qiáng)勢(shì)高開。上午交易時(shí)段結(jié)束時(shí)，存儲(chǔ)器板塊指數(shù)上漲2.55%，報(bào)收2,183.13點(diǎn)，成交金額達(dá)1.3億元，顯示出顯著的市場(chǎng)熱度。英唐智控強(qiáng)勢(shì)漲停，單日漲幅達(dá)19.96%，普冉股份、朗科科技等成分股跟漲，漲幅分別達(dá)10.38%和8.17%。此輪行情主要受供需兩端雙重利好驅(qū)動(dòng)：供應(yīng)方面，全球閃存龍頭閃迪于11月初宣布大幅上調(diào)NAND閃存合約價(jià)格，漲幅高達(dá)50%，并預(yù)計(jì)供需緊張局面將持續(xù)至2026年底。需求方面，AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速，AI服務(wù)器對(duì)DRAM和NAND的用量分別是普通服務(wù)器的4.2倍和2.8倍，強(qiáng)勁需求推動(dòng)現(xiàn)貨價(jià)格一周內(nèi)飆升25%。國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)突破也提振了市場(chǎng)信心，例如江波龍自研UFS4.1主控芯片已通過(guò)閃迪等國(guó)際大廠認(rèn)證，三季度凈利潤(rùn)同比激增1994.42%。

易方達(dá)中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF（516350）在2025年11月10日早盤上漲0.52%，成交活躍，盤中資金持續(xù)凈流入198.3萬(wàn)元，彰顯市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體板塊的短期信心。盡管近一月凈值小幅回調(diào)3.59%，但中長(zhǎng)期表現(xiàn)強(qiáng)勁，2025年三季度基金跟蹤的中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)單季大漲51.59%，近三月累計(jì)回報(bào)超37%，近一年回報(bào)達(dá)52.35%，展現(xiàn)出卓越的成長(zhǎng)韌性。該基金緊密跟蹤中證芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)，覆蓋芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試、半導(dǎo)體材料及設(shè)備等全產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，前十大重倉(cāng)股包括中芯國(guó)際、寒武紀(jì)-U、海光信息、北方華創(chuàng)、瀾起科技等龍頭企業(yè)，深度受益于AI算力爆發(fā)、存儲(chǔ)芯片“超級(jí)周期”加速及國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程提速。HBM4、LPDDR5X等高端產(chǎn)品需求激增，AI服務(wù)器對(duì)DRAM和NAND用量分別達(dá)普通服務(wù)器的4.2倍與2.8倍，產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)上行。資金層面，2025年10月以來(lái)累計(jì)凈流入達(dá)1.90億元，機(jī)構(gòu)配置意愿堅(jiān)定，為長(zhǎng)期布局提供堅(jiān)實(shí)支撐。

當(dāng)前存儲(chǔ)芯片板塊的景氣度具備堅(jiān)實(shí)支撐。機(jī)構(gòu)分析指出，此輪存儲(chǔ)漲價(jià)行情至少可持續(xù)至2026年中，全球AI資本開支的長(zhǎng)期規(guī)劃可能推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步超預(yù)期上行。對(duì)于投資者而言，易方達(dá)芯片ETF憑借其全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋特性，可有效分散個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)捕捉行業(yè)整體成長(zhǎng)紅利。短期需注意板塊波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，但中長(zhǎng)期在“國(guó)產(chǎn)替代+AI驅(qū)動(dòng)”雙輪驅(qū)動(dòng)下，存儲(chǔ)芯片行業(yè)有望迎來(lái)持續(xù)數(shù)年的“超級(jí)周期”。