年末稅優(yōu)保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)升溫 “高收益”話術(shù)暗藏玄機(jī) 稅優(yōu)金額被包裝成產(chǎn)品收益。臨近年末，以“個(gè)稅節(jié)稅”為賣(mài)點(diǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)趨熱。不少保險(xiǎn)代理人在社交平臺(tái)發(fā)布利用保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行節(jié)稅的信息。目前可實(shí)現(xiàn)個(gè)人所得稅節(jié)稅的保險(xiǎn)產(chǎn)品有兩類(lèi)：一類(lèi)是稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，每年最高可享2400元的抵稅額度；另一類(lèi)是個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，每年最高可享12000元的抵稅額度。

保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員在推介時(shí)強(qiáng)調(diào)稅優(yōu)保險(xiǎn)“既能提供健康保障，又能節(jié)省個(gè)稅”的雙重功能，宣稱(chēng)“最高收益率可達(dá)10%以上”。然而，所謂高收益往往是將個(gè)稅抵扣金額計(jì)入收益后計(jì)算得出，并非傳統(tǒng)意義上保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此類(lèi)宣傳涉嫌銷(xiāo)售誤導(dǎo)，消費(fèi)者應(yīng)警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)，在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)需關(guān)注自身的保險(xiǎn)保障需求，將節(jié)稅視為一個(gè)加分項(xiàng)，而非作出購(gòu)買(mǎi)決定的唯一依據(jù)。

蘇女士介紹稱(chēng)，在2025年投保生效的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)和稅優(yōu)健康險(xiǎn)可以享受稅優(yōu)政策，可以在次年個(gè)人所得稅綜合所得匯算清繳時(shí)辦理稅前扣除。符合稅優(yōu)政策的健康險(xiǎn)主要有醫(yī)療險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等險(xiǎn)種，護(hù)理險(xiǎn)一般為2400元起投，可以充分利用每年最高2400元的抵稅額度。個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品包括養(yǎng)老年金險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老金制度規(guī)定，每年最高可享12000元的抵稅額度。

許多保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員抓緊年末時(shí)機(jī)推廣稅優(yōu)保險(xiǎn)，著重宣傳“節(jié)稅+提供保險(xiǎn)保障”的雙重功能。他們表示，近期有不少客戶為此投保，以便在個(gè)稅匯算中享受稅收優(yōu)惠。不過(guò)，稅優(yōu)保險(xiǎn)的節(jié)稅效果與投保人的個(gè)人所得稅稅率有關(guān)，稅率越高，可退稅金額越大。例如，若投保人的個(gè)人所得稅稅率為3%，則個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)、稅優(yōu)健康險(xiǎn)的可退稅金額分別為360元、72元；若個(gè)人所得稅稅率為10%，則個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)、稅優(yōu)健康險(xiǎn)的可退稅金額分別為1200元、240元。

季女士指出，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品需達(dá)到法定退休年齡方可提取，提取時(shí)需繳納3%的個(gè)人所得稅；稅優(yōu)健康險(xiǎn)在領(lǐng)取方面無(wú)年齡限制且暫不征稅，但若投保人提前退保領(lǐng)取現(xiàn)金價(jià)值，尤其是在投保初期現(xiàn)金價(jià)值較低時(shí)，可能存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

除了節(jié)稅之外，稅優(yōu)保險(xiǎn)產(chǎn)品還可以提供一定的保險(xiǎn)保障。以一款熱銷(xiāo)的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品為例，在保單生效期間，若被保險(xiǎn)人達(dá)到需要護(hù)理的條件，保險(xiǎn)公司可一次性給付護(hù)理金。在18歲至60歲期間，按已交保費(fèi)的160%和現(xiàn)金價(jià)值兩者取大給付，61歲按已交保費(fèi)的120%和現(xiàn)金價(jià)值的120%、基本保額三者取大給付。

高收益成為保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員推介稅優(yōu)保險(xiǎn)的一大賣(mài)點(diǎn)。蘇女士舉例說(shuō)，年收入20萬(wàn)元的30歲客戶連續(xù)10年投保上述熱銷(xiāo)的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品，每年投保2400元，到第10年，該產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值為24562元，折合年化單利5.08%。實(shí)際上，保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員宣稱(chēng)的高收益是將稅優(yōu)保險(xiǎn)的個(gè)稅抵扣部分算入產(chǎn)品收益，并非是傳統(tǒng)意義上基于現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)計(jì)算保險(xiǎn)產(chǎn)品收益的方式。此外，也有保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員將稅優(yōu)保險(xiǎn)的節(jié)稅比例宣稱(chēng)為收益率。比如，每年投入2400元購(gòu)買(mǎi)稅優(yōu)健康險(xiǎn)，按照20%的個(gè)人所得稅稅率計(jì)算，每年可退稅480元，聲稱(chēng)“這相當(dāng)于每年收益率為20%”。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，退稅是政府給予的稅收減免，并非是保險(xiǎn)公司提供的投資利息。保險(xiǎn)銷(xiāo)售人員把稅優(yōu)金額攤進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的年化收益，會(huì)虛增IRR（內(nèi)部收益率）。這種算法混淆了資金來(lái)源、時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)屬性，構(gòu)成銷(xiāo)售誤導(dǎo)。北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘脖硎荆瑢€(gè)稅退稅金額與保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期收益進(jìn)行加總來(lái)宣傳收益率，混淆了“稅收籌劃收益”與“金融投資收益”兩個(gè)完全不同的概念，給消費(fèi)者制造了產(chǎn)品回報(bào)率超高的假象。此類(lèi)誤導(dǎo)不僅會(huì)侵害消費(fèi)者的知情權(quán)，導(dǎo)致其做出非理性決策，可能在未來(lái)產(chǎn)生糾紛，更會(huì)損害保險(xiǎn)行業(yè)的專(zhuān)業(yè)形象與市場(chǎng)聲譽(yù)，破壞消費(fèi)者的信任。

對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，最重要的是提供保險(xiǎn)保障，不能簡(jiǎn)單地將其視為理財(cái)產(chǎn)品，僅關(guān)注現(xiàn)金價(jià)值、節(jié)稅功能是不全面的。記者查閱多家保險(xiǎn)公司披露的稅優(yōu)健康險(xiǎn)產(chǎn)品條款發(fā)現(xiàn)，該類(lèi)產(chǎn)品多數(shù)屬于保障型，設(shè)計(jì)初衷在于提供健康保障，而不是產(chǎn)生高額投資回報(bào)。稅優(yōu)醫(yī)療險(xiǎn)主要覆蓋住院醫(yī)療費(fèi)用、特定門(mén)診治療費(fèi)用等，覆蓋健康風(fēng)險(xiǎn)；稅優(yōu)護(hù)理險(xiǎn)雖具備一定儲(chǔ)蓄功能，但其長(zhǎng)期收益率普遍在合理范圍內(nèi)。而個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品作為第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品之一，資金需鎖定至退休后領(lǐng)取，具有養(yǎng)老儲(chǔ)蓄功能。

近年來(lái)，監(jiān)管部門(mén)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品銷(xiāo)售誤導(dǎo)的整治。今年7月，金融監(jiān)管總局印發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法》明確，金融機(jī)構(gòu)在推介、銷(xiāo)售或者交易過(guò)程中，禁止對(duì)客戶進(jìn)行告知、風(fēng)險(xiǎn)提示時(shí)，內(nèi)容存在虛假、誤導(dǎo)或者重大遺漏，包括但不限于混淆存款、理財(cái)、基金、信托、保險(xiǎn)等產(chǎn)品，違規(guī)承諾保本保收益，夸大產(chǎn)品收益或者保障范圍等。

楊帆建議，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，需回歸保險(xiǎn)本源，以自身保障需求為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行規(guī)劃。購(gòu)買(mǎi)稅優(yōu)保險(xiǎn)時(shí)，要清晰評(píng)估自己是需要補(bǔ)充健康保障還是進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備。務(wù)必仔細(xì)研讀保險(xiǎn)條款，重點(diǎn)了解保障范圍、免責(zé)條款、繳費(fèi)期限、領(lǐng)取條件等核心信息，尤其是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品要關(guān)注其長(zhǎng)期鎖定和領(lǐng)取規(guī)則。結(jié)合自身長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況和繳費(fèi)能力作出選擇，并尋求專(zhuān)業(yè)、合規(guī)的保險(xiǎn)顧問(wèn)進(jìn)行咨詢，確保購(gòu)買(mǎi)決策真正符合個(gè)人長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。