不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為,內(nèi)存市場(chǎng)供應(yīng)短缺的局面短期內(nèi)難以緩解。新產(chǎn)能建設(shè)與良率提升需要時(shí)間,2026年上半年難以形成有效供應(yīng)增量;另一方面,供應(yīng)商對(duì)高毛利產(chǎn)品的產(chǎn)能傾斜策略將持續(xù)造成消費(fèi)級(jí)、傳統(tǒng)工業(yè)級(jí)內(nèi)存產(chǎn)品的供應(yīng)緊縮。
內(nèi)存價(jià)格的持續(xù)上漲已開始向下游產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)。聯(lián)想、戴爾等PC廠商正加緊與內(nèi)存供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議,以鎖定貨源;小米等手機(jī)品牌也已預(yù)告,2026年產(chǎn)品定價(jià)將受內(nèi)存成本上漲影響。中信證券發(fā)布研報(bào)稱,長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)IPO已受理,看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)鏈投資機(jī)遇。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,未來(lái)長(zhǎng)鑫上市有望持續(xù)拉動(dòng)擴(kuò)產(chǎn),設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望逐步提升,建議重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)鑫關(guān)聯(lián)芯片公司,配套設(shè)備、邏輯代工、封測(cè)等產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的。