1月26日,中國礦業(yè)巨頭紫金礦業(yè)宣布了一項重大收購計劃。紫金礦業(yè)控股子公司紫金黃金國際有限公司與在多倫多和紐約雙重上市的聯(lián)合黃金公司正式簽署《安排協(xié)議》。紫金黃金國際擬以每股44加元的價格,斥資約55億加元(約合人民幣280億元)收購聯(lián)合黃金全部已發(fā)行普通股。
根據(jù)協(xié)議,紫金黃金國際將以每股44加元的現(xiàn)金價格收購聯(lián)合黃金,這一價格較協(xié)議簽署前聯(lián)合黃金的20個交易日加權平均交易價格溢價約18.95%,較前一交易日收盤價溢價約5.39%。紫金礦業(yè)表示,收購價格是在對聯(lián)合黃金旗下資產(chǎn)進行充分盡職調查的基礎上,綜合考慮其當前股價、市場估值和發(fā)展前景,并參考全球同行業(yè)可比收購交易價格后確定的。
數(shù)據(jù)顯示,聯(lián)合黃金在過去兩年連續(xù)虧損。2023年,聯(lián)合黃金凈利潤虧損1.92億美元;2024年,虧損額雖有收窄,但仍高達1.20億美元。直到2025年前三季度,聯(lián)合黃金才實現(xiàn)營業(yè)收入9.04億美元,凈利潤轉正為0.17億美元。此外,截至2025年9月30日,聯(lián)合黃金的總資產(chǎn)為16.85億美元,總負債12.66億美元,資產(chǎn)負債率達到75%。
紫金黃金國際還需同步收購聯(lián)合黃金已發(fā)行但未轉股的可轉換債券,預計支付金額約3億加元。為了確保交易順利推進,紫金礦業(yè)設置了嚴密的交易保護機制。若出現(xiàn)聯(lián)合黃金接受更優(yōu)收購要約、實質違反不主動招攬承諾或董事會改變推薦等情形,聯(lián)合黃金需向紫金黃金國際支付2.2億加元作為分手費。若非因一方違約原因導致關鍵監(jiān)管審批在交易截止日期未完成,但其他交割條件均已滿足,交易截止日期可自動順延兩次,每次順延兩個月。
此次并購的核心目標是聯(lián)合黃金在非洲的三大金礦項目:馬里的Sadiola金礦、科特迪瓦的金礦綜合體(含Bonikro和Agbaou金礦),以及埃塞俄比亞即將投產(chǎn)的Kurmuk金礦。這些資產(chǎn)合計將為紫金礦業(yè)帶來資源增量。截至2024年底,聯(lián)合黃金擁有金資源量533噸,平均品位1.48克/噸;保有礦石儲量2.37億噸,黃金金屬量337噸。