新年伊始，多地中小銀行上調(diào)存款利率。在國(guó)有大行密集下架5年期大額存單、市場(chǎng)利率持續(xù)下行的背景下，2026年開年以來，農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行等中小機(jī)構(gòu)成為存款利率上調(diào)主力，上調(diào)幅度集中在5至20個(gè)基點(diǎn)，期限主要集中在1至3年期區(qū)間。

貴州息烽農(nóng)商行的3年期定存利率達(dá)2.05%，起存門檻低至50元；萊商銀行濟(jì)南分行、興福村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)3年期定存利率均上浮至1.95%；北票盛都村鎮(zhèn)銀行全期限存款利率均提升5個(gè)BP。大額儲(chǔ)戶成為爭(zhēng)奪重點(diǎn)，廣西昭平農(nóng)商行20萬(wàn)元起存3年期利率1.9%，江蘇建湖農(nóng)商行20萬(wàn)元以上3年期利率達(dá)1.8%。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬指出，這類攬儲(chǔ)策略短期內(nèi)效果顯著，通過“限時(shí)、限額、高門檻”方式上調(diào)利率，可以精準(zhǔn)鎖定大額資金。春節(jié)前資金需求高峰階段，部分銀行單日存款發(fā)行規(guī)模超10億元。

多家銀行密集發(fā)布利率上調(diào)公告，調(diào)整方向各有側(cè)重，形成了多元化的攬儲(chǔ)格局。從期限來看，1年期和3年期產(chǎn)品成為調(diào)整主力。不同銀行呈現(xiàn)出清晰的梯度差異，如貴州息烽農(nóng)商行以低門檻和高收益吸引儲(chǔ)戶，50元起存即可享受1年期1.5%、3年期2.05%、5年期2.1%的定存利率。萊商銀行濟(jì)南分行和興福村鎮(zhèn)銀行3年期定存利率均上浮至1.95%。北票盛都村鎮(zhèn)銀行則對(duì)全期限定期存款進(jìn)行調(diào)整，各期限存款年利率均有所提升。

大額資金成為多家銀行的爭(zhēng)奪焦點(diǎn)。廣西昭平農(nóng)商行推出20萬(wàn)元起存的特色存款，1年期、2年期、3年期產(chǎn)品的年化利率分別為1.4%、1.65%、1.9%。江蘇建湖農(nóng)商行采用分級(jí)定價(jià)策略，5萬(wàn)元至20萬(wàn)元的3期年利率上浮至1.7%，20萬(wàn)元及以上則提升至1.8%。內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行托克托支行的新年專屬產(chǎn)品同樣瞄準(zhǔn)大額儲(chǔ)戶，20萬(wàn)元起存的1年期利率為1.45%。

特色化存款產(chǎn)品也成為重要補(bǔ)充。山西稷山農(nóng)商行推出“幸福存”“寶貝存”系列特色存款產(chǎn)品，辦理5萬(wàn)元以上陪嫁金存款可享受“愛情存單”和新錢兌換服務(wù)。陜西鎮(zhèn)巴農(nóng)商行、商南農(nóng)商行則聚焦短期與中期存款，鎮(zhèn)巴農(nóng)商行6個(gè)月期、1年期存款利率分別上浮至1.15%、1.4%；商南農(nóng)商行3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期定期存款的掛牌利率均有不同程度上浮。

多數(shù)銀行將利率上調(diào)的產(chǎn)品期限集中在1-3年期，五年期產(chǎn)品稀缺。某農(nóng)商行工作人員表示，長(zhǎng)期存款會(huì)增加銀行負(fù)債成本，縮短存款期限能為后續(xù)利率調(diào)整預(yù)留空間。南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝解讀稱，這一現(xiàn)象體現(xiàn)了中小銀行“以短博穩(wěn)、規(guī)避長(zhǎng)險(xiǎn)”的審慎負(fù)債管理哲學(xué)，避免用長(zhǎng)期高成本負(fù)債鎖定未來收益，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并匹配其資產(chǎn)端以中小微企業(yè)短期貸款為主的結(jié)構(gòu)，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

婁飛鵬補(bǔ)充表示，中小銀行以提高利率的方式攬儲(chǔ)，長(zhǎng)期可持續(xù)性存疑。一方面，利率上調(diào)多集中于1-3年期，5年期存款產(chǎn)品密集下架，反映出銀行規(guī)避長(zhǎng)期負(fù)債成本鎖定；另一方面，存款“活期化”趨勢(shì)加速，中小銀行若持續(xù)推高利率，將加劇凈息差壓力。

儲(chǔ)戶對(duì)利率上調(diào)的反應(yīng)呈現(xiàn)明顯分化特征。中年市民王女士表示，她有20萬(wàn)元到期存款，看到一些大額存單三年期利率1.8%，比之前買的理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率還高一點(diǎn)，決定先存這里。而年輕儲(chǔ)戶則更為理性，李先生表示他會(huì)把一部分錢存定期，剩下的買“固收+”理財(cái)和基金。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率是特定背景下的階段性選擇，屬于中小銀行與市場(chǎng)、同行之間的短期博弈。婁飛鵬分析指出，中小銀行客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、非息收入占比偏低，對(duì)存款的依賴性較高，再加上2026年定期存款到期規(guī)模較大，需要通過一定的利率優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定存款規(guī)模。

田利輝進(jìn)一步解釋，中小銀行的這一舉措反映了中國(guó)銀行業(yè)“二元結(jié)構(gòu)”下的理性選擇。盡管與整體利率下行趨勢(shì)存在一定矛盾，但這是中小銀行在流動(dòng)性分層壓力下的“生存博弈”。國(guó)有大行憑借廣泛的網(wǎng)點(diǎn)布局、強(qiáng)大的品牌優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)降低長(zhǎng)期負(fù)債成本以應(yīng)對(duì)息差收窄的壓力；而中小銀行面臨來自國(guó)有大行、股份制銀行的雙重競(jìng)爭(zhēng)，必須通過階段性、有條件的高利率進(jìn)行“精準(zhǔn)攬儲(chǔ)”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，利率上調(diào)僅是中小銀行攬儲(chǔ)的短期戰(zhàn)術(shù)，長(zhǎng)期可持續(xù)性面臨較大挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)型才是中小銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)出路。田利輝強(qiáng)調(diào)，中小銀行要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須依托業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型、客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型和技術(shù)能力轉(zhuǎn)型，最終在差異化競(jìng)爭(zhēng)中構(gòu)筑自身的護(hù)城河。