2月28日，螞蟻保平臺(tái)銷售的兩款定期壽險(xiǎn)即將下架。產(chǎn)品宣傳頁面顯示，從3月1日起，新產(chǎn)品將漲價(jià)7%以上，現(xiàn)在購買更劃算。

今年以來，定期壽險(xiǎn)漲價(jià)的消息不斷傳出。與以往不同，本輪漲價(jià)僅涉及定期壽險(xiǎn)這一險(xiǎn)種。近期，多款熱銷定期壽險(xiǎn)將于2月至3月停售，后續(xù)新上線的定期壽險(xiǎn)整體費(fèi)率預(yù)計(jì)上調(diào)5%至10%。業(yè)內(nèi)人士表示，這是一輪定期壽險(xiǎn)的普遍上漲，各家公司選擇的時(shí)間點(diǎn)不同，但遲早都會(huì)漲。

定期壽險(xiǎn)是一種在特定時(shí)間段內(nèi)提供保障的保險(xiǎn)，用較低的保費(fèi)可以獲得較高的身故或全殘保額，主要用于防范家庭經(jīng)濟(jì)支柱突然出事導(dǎo)致的家庭經(jīng)濟(jì)斷檔風(fēng)險(xiǎn)。慧擇保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品總監(jiān)葉鵬程介紹，定期壽險(xiǎn)是極具代表性的身價(jià)高杠桿壽險(xiǎn)產(chǎn)品，核心責(zé)任是因各類風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的身故賠付，常見的是年交千元保費(fèi)可以獲得100萬以上的賠付金額，杠桿率極高，且投保后不受產(chǎn)品停售和變化影響。

在全球范圍內(nèi)，定期壽險(xiǎn)是非常主流的純保障險(xiǎn)種，尤其是在發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場占比極高。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)和保險(xiǎn)知識(shí)的普及，年輕客群逐漸崛起，定期壽險(xiǎn)受到追捧，成為年輕人的第一份壽險(xiǎn)保單。如果家庭支柱出現(xiàn)身故風(fēng)險(xiǎn)，通過定期壽險(xiǎn)的保險(xiǎn)金賠付可幫助家庭渡過經(jīng)濟(jì)難關(guān)，對沖債務(wù)和責(zé)任負(fù)擔(dān)。

據(jù)了解，這一輪漲價(jià)只針對定期壽險(xiǎn)，其他險(xiǎn)種則未受影響。例如，“臻愛2026定期壽險(xiǎn)”將在2026年2月28日晚停售，3月上新的同類型定期壽險(xiǎn)價(jià)格會(huì)上調(diào)7%至8%。而同系列的臻愛2026兩全保險(xiǎn)并不漲價(jià)。兩全保險(xiǎn)比定期壽險(xiǎn)多交一些保費(fèi)，換來的是保障期結(jié)束還活著也能拿錢，即一筆滿期保險(xiǎn)金。這次定期壽險(xiǎn)漲價(jià)后，定期壽險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)之間多交的錢相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，這筆“差額現(xiàn)金流”的儲(chǔ)蓄價(jià)值會(huì)變得更突出。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生認(rèn)為，2026年后定期壽險(xiǎn)費(fèi)率變化是多重因素疊加的結(jié)果。其中，生命表調(diào)整構(gòu)成主要推動(dòng)因素，稅收政策變化帶來成本端的補(bǔ)充壓力，賠付率上升及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)則在邊際上強(qiáng)化了費(fèi)率調(diào)整的合理性。新生命表的啟用對定期壽險(xiǎn)定價(jià)產(chǎn)生了直接而系統(tǒng)性的影響。相較舊版生命表，新生命表對死亡率和身故風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率作出調(diào)整，中青年及高保額人群中的變化更為明顯，這意味著風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)需要相應(yīng)上調(diào)。

此外，稅收政策調(diào)整也對成本端形成約束，并對產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)生一定傳導(dǎo)。財(cái)政部、稅務(wù)總局此前修訂并自2026年1月1日起執(zhí)行的相關(guān)稅收政策，對保險(xiǎn)企業(yè)手續(xù)費(fèi)、傭金等支出的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范。對于渠道成本占比較高的定期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，上述調(diào)整在一定程度上抬升了綜合經(jīng)營成本，并通過定價(jià)機(jī)制向產(chǎn)品費(fèi)率傳導(dǎo)。

賠付率上升也是客觀趨勢，在本輪調(diào)整中主要起到邊際強(qiáng)化作用。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，近兩年互聯(lián)網(wǎng)定期壽險(xiǎn)賠付率有所上升，中青年身故及全殘理賠數(shù)量增加，反映出低費(fèi)率、高保額、寬核保業(yè)務(wù)模式在風(fēng)險(xiǎn)可持續(xù)性方面面臨挑戰(zhàn)。

葉鵬程指出，賠付率的上升不僅體現(xiàn)在定期壽險(xiǎn)上，意外險(xiǎn)也有這種趨勢。雖然人均預(yù)期壽命在上升，但由于健康風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素，身故風(fēng)險(xiǎn)賠付也在上升。這一點(diǎn)對于杠桿率極高的定期壽險(xiǎn)影響尤為巨大，原有產(chǎn)品的定價(jià)需要調(diào)整才能滿足保費(fèi)充足度。

業(yè)內(nèi)建議消費(fèi)者理性把握配置窗口。部分保險(xiǎn)營銷人士提示，此次調(diào)整或?yàn)橛谰眯蕴醿r(jià)，建議消費(fèi)者優(yōu)先配置存量在售產(chǎn)品。葉鵬程建議，尚未配置定期壽險(xiǎn)的年輕消費(fèi)者應(yīng)盡早布局，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)具備成本優(yōu)勢。對于未配置或保額不足的消費(fèi)者，可結(jié)合自身保障需求與負(fù)債情況，合理配置。