具體到今天盤面上,市場面對相似催化,反應(yīng)明顯不同。從周末到今天盤前,“原油價格大漲”是不爭的事實(shí),如布倫特原油早間最高突破119美元/桶,但后續(xù)漲幅縮窄。午后有消息稱,G7將討論聯(lián)合釋放緊急石油儲備。數(shù)據(jù)顯示,上周一、周二(3月2日、3日)連續(xù)暴漲的油氣開采及服務(wù)板塊,今天顯著高開后持續(xù)走低,收出一根大陰線。上周與油氣同步大漲的港口航運(yùn)板塊,不僅后半周已走弱,今天同樣是高開低走。實(shí)際上,在近期震蕩行情中,“周末情緒最高漲”的板塊,周一往往容易遭遇高開兌現(xiàn)——上周反而是個例外。與此同時,通信服務(wù)板塊低開高走,午后登頂漲幅榜;光伏、風(fēng)電、軟件等多個板塊午后翻紅。另一方面,周末同樣有利好催化的電力基建(算電協(xié)同)和“小龍蝦”(OpenClaw)概念,早盤開始便持續(xù)活躍。這些跡象都在提示,部分市場資金有意開拓新的方向。
廣發(fā)證券研報稱,中期維度來看,局勢的能見度和可預(yù)測性增加。從較大概率的情況看,26年全球非美資產(chǎn)牛市的邏輯很難被地緣局勢顛覆,對中資股維持樂觀判斷,有望與非美股市延續(xù)“戴維斯雙擊”。因此,待短期地緣不可控因素消除后,市場可能迎來今年最好的抄底機(jī)會。短期維度來看,局勢演繹不可控、也具備一定的隨機(jī)性。建議短期以配置做出應(yīng)對,“四月決斷”聚焦基本面與財報,建議配置一季報確定性高的領(lǐng)域,以應(yīng)對短期市場的不確定性。重點(diǎn)挑選年報預(yù)告、1-2月經(jīng)營數(shù)據(jù)改善的行業(yè),包括AI產(chǎn)業(yè)鏈(價格相關(guān)),如存儲、MLCC、電子布、光纖等;AI產(chǎn)業(yè)鏈(量相關(guān)),如光模塊、光芯片、半導(dǎo)體、字節(jié)產(chǎn)業(yè)鏈、用電領(lǐng)域;高端制造:鋰礦、鋰電材料;全球需求:銅、鋁已具備趨勢,對美出口鏈企業(yè)下半年或困境反轉(zhuǎn);國內(nèi)特殊供需:建材(反內(nèi)卷/城市更新)。