存儲芯片漲價導致手機電腦漲價 AI應用推動需求激增！今年三季度以來，全球存儲芯片市場經(jīng)歷了一輪“史詩級”漲價潮。據(jù)第三方調(diào)研機構(gòu)數(shù)據(jù)，DRAM（內(nèi)存）與NAND Flash（閃存）現(xiàn)貨價格自9月以來已累計上漲超過300%。

業(yè)內(nèi)人士指出，此輪漲價潮由人工智能應用中“以存代算”技術(shù)的興起推動，且市場缺口在最近一兩年內(nèi)難以彌補?！斑@么短的時間這么大的漲幅，讓我非常震驚，也是我從業(yè)十幾年來第一次遇到?！睍r創(chuàng)意董事長倪黃忠表示。集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷也表示，她研究存儲產(chǎn)業(yè)近20年，從未見過如此瘋狂的情況。

本輪存儲芯片漲價根源在于AI發(fā)展轉(zhuǎn)向應用后，算力需求從訓練轉(zhuǎn)向推理，而推理需求遠大于訓練需求。倪黃忠解釋說，AI規(guī)模化應用導致存儲產(chǎn)品從成本部件轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略物資，重構(gòu)了存儲市場的邏輯?！耙源娲恪奔夹g(shù)通過優(yōu)化數(shù)據(jù)存儲提升計算效率，減少了對昂貴顯存的依賴，降低了延遲和成本。

一臺典型的AI服務器對DRAM的需求量約為普通服務器的8倍，對NAND Flash的需求量約為普通服務器的3倍。三星、美光和SK海力士等主要原廠紛紛將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向AI服務器相關(guān)產(chǎn)品，擠占了手機和電腦等消費電子芯片的產(chǎn)能，導致存儲芯片市場結(jié)構(gòu)性缺貨。供需失衡引發(fā)了下游廠商的恐慌性采購和渠道商的惜售囤貨行為，短期內(nèi)放大了需求，加劇了價格的螺旋式上漲。

此輪存儲結(jié)構(gòu)性失衡情況預計短期內(nèi)難以緩解。吳雅婷表示，這次漲價的特點是買家更多元，產(chǎn)品更復雜，采購模式變?yōu)楦們r模式，且產(chǎn)能擴張周期漫長。存儲芯片擴產(chǎn)通常需要三到四年，資本投入巨大。因此，2026年和2027年的產(chǎn)能大幅擴張可能性較小。

2026年智能手機整機價格預計將上升。戴爾、惠普承認成本壓力，聯(lián)想已通知客戶新報價將大幅上調(diào)，最高漲幅或達20%。此外，今年秋季以來，vivo、小米、榮耀、OPPO、一加、realme等多款中高端旗艦新品集體漲價。

面對成本上漲，企業(yè)需在成本控制、產(chǎn)品調(diào)整和價格策略之間找到平衡。長期來看，全數(shù)轉(zhuǎn)嫁成本至消費者端并非明智之舉，企業(yè)應綜合考慮成本、市場、競爭等因素，尋求更為平衡和可持續(xù)的應對策略。行業(yè)整體預計會通過漲價、降配、加強供應鏈管理，以及內(nèi)部降本增效、強化技術(shù)研發(fā)實力、調(diào)整舊機價格或供應周期等舉措綜合應對。內(nèi)存價格的急劇上漲將迫使各大品牌在犧牲利潤、提升售價或者降低配置之間做出艱難抉擇?？s減規(guī)格配置或暫緩升級已成為智能手機、筆記本品牌平衡成本的一項必要手段。

專業(yè)人士建議采用動態(tài)庫存模式，優(yōu)先保障熱門型號的存儲供應，并探索新型存儲技術(shù)。一些企業(yè)選擇與經(jīng)銷商共擔成本，推遲漲價時間以避免影響年底業(yè)績。產(chǎn)品錯峰發(fā)布也是一種應對策略，例如將旗艦機提前到第二季度發(fā)布，避開第三季度傳統(tǒng)漲價高峰。此輪存儲漲價將考驗消費電子企業(yè)的供應鏈韌性、高端化與技術(shù)升級能力，行業(yè)洗牌將加速，同時也將加速供應鏈國產(chǎn)替代。