撞機(jī)器人或比撞豪車還貴 保險(xiǎn)新賽道開啟。隨著具身智能產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化進(jìn)程加快，財(cái)險(xiǎn)公司在2026年初繼續(xù)發(fā)力這一新興保險(xiǎn)領(lǐng)域。未來(lái)三年，具身智能保險(xiǎn)市場(chǎng)有望成為財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

當(dāng)前，具身智能機(jī)器人在工業(yè)制造、物流倉(cāng)儲(chǔ)、商業(yè)服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛。這些設(shè)備精密且運(yùn)維成本高，傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品難以滿足其特殊保障需求。據(jù)中國(guó)信息通信研究院預(yù)測(cè)，到2035年至2040年，人形機(jī)器人整體將達(dá)到Lv3等級(jí)，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1000億至3000億元。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)QYResearch的數(shù)據(jù)也顯示，2025年全球具身智能險(xiǎn)市場(chǎng)銷售額為1.5億美元，預(yù)計(jì)到2032年將達(dá)到7.11億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為24.9%。

人保財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)和平安產(chǎn)險(xiǎn)自2025年以來(lái)陸續(xù)推出定制化保險(xiǎn)產(chǎn)品，以適應(yīng)具身智能商用場(chǎng)景的需求。太保產(chǎn)險(xiǎn)于2025年9月推出全國(guó)首個(gè)人形機(jī)器人專屬保險(xiǎn)“機(jī)智?！保С职刺?、周、月投保，并覆蓋“產(chǎn)、銷、租、用”全鏈條風(fēng)險(xiǎn)保障。該產(chǎn)品主要面向整機(jī)制造商，已在蘇州等地落地。

人保財(cái)險(xiǎn)則推出了“本體損失險(xiǎn)+第三者責(zé)任險(xiǎn)”的雙軌保障體系，涵蓋從實(shí)驗(yàn)室到商用全過程的風(fēng)險(xiǎn)。例如，該公司保障的長(zhǎng)三角地區(qū)某機(jī)器人租賃平臺(tái)首批470余臺(tái)人形機(jī)器人，每臺(tái)最高可獲得近40萬(wàn)元的維修費(fèi)用賠償。

平安產(chǎn)險(xiǎn)聯(lián)合上海電氣融資租賃有限公司等企業(yè)，推出了具身智能機(jī)器人“保險(xiǎn)+租賃”保單，將保費(fèi)分?jǐn)傊磷饨鹬?，減輕企業(yè)前期投入壓力。該產(chǎn)品不僅包括硬件保障，還涵蓋了第三者責(zé)任、產(chǎn)品質(zhì)量責(zé)任及信息泄露責(zé)任等綜合保障。

盡管前景廣闊，但具身智能保險(xiǎn)仍面臨諸多挑戰(zhàn)。人保財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與傳統(tǒng)企財(cái)險(xiǎn)相比，人形機(jī)器人風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源更加復(fù)雜，涉及算法偏差、系統(tǒng)漏洞等新型風(fēng)險(xiǎn)。此外，責(zé)任主體界定復(fù)雜，網(wǎng)絡(luò)安全和信息泄露等問題也亟待解決。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍認(rèn)為，人形機(jī)器人面臨算法決策失誤、網(wǎng)絡(luò)安全劫持等新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且缺乏歷史賠付數(shù)據(jù)，技術(shù)路線多元，軟件每月更新。核心矛盾在于“高風(fēng)險(xiǎn)、快迭代、缺數(shù)據(jù)”與“保險(xiǎn)需要大數(shù)、穩(wěn)定、可量化”之間的錯(cuò)配。

眾和昆侖資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)柏文喜指出，當(dāng)前行業(yè)面臨三大難題：一是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與數(shù)據(jù)匱乏，導(dǎo)致傳統(tǒng)精算模型失效；二是責(zé)任邊界模糊，涉及多方主體；三是長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)疊加，可能打破大數(shù)法則基礎(chǔ)。

對(duì)于定價(jià)問題，人保財(cái)險(xiǎn)采取“動(dòng)態(tài)評(píng)估”和“跨界合作”的方式。一方面參考成熟品類的承保數(shù)據(jù)，結(jié)合新型機(jī)器人的安全水平、作業(yè)場(chǎng)景、維修成本等維度提升精準(zhǔn)度；另一方面與機(jī)器人廠商深度合作，共同進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

王國(guó)軍建議，險(xiǎn)企應(yīng)通過數(shù)據(jù)共建、動(dòng)態(tài)費(fèi)率、模塊化條款等手段，將不確定性轉(zhuǎn)化為可交易的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。柏文喜則建議構(gòu)建“數(shù)據(jù)－生態(tài)－監(jiān)管”三位一體方案，短期內(nèi)采用場(chǎng)景化分級(jí)定價(jià)，中長(zhǎng)期采用UBI模式，實(shí)現(xiàn)從“損失補(bǔ)償”向“風(fēng)險(xiǎn)減量”的轉(zhuǎn)變。