長期限存款利率步入1字頭。3月以來,新疆、云南、上海等地的中小銀行密集下調(diào)了定期存款利率,涵蓋城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行及民營銀行等多種類型。下調(diào)幅度從5個基點到80個基點不等,調(diào)整呈現(xiàn)全期限覆蓋的特點。其中兩年期、三年期、五年期等中長期定期存款利率普遍跌破“2”,進入“1”字頭。
一些中小銀行啟動了存款利率調(diào)整,不僅長期限定期存款利率直接“破2”,還一口氣降低至1.5%之下,降幅尤為明顯。例如,昌吉國民村鎮(zhèn)銀行自4月1日起全面下調(diào)各期限對公及個人定期存款利率。其中,三年期和五年期定期存款利率均從此前的2.2%下降了80個基點至1.4%,正式步入“1”字頭。一年期和兩年期分別下調(diào)55個基點,降至1.2%和1.3%。短期限三個月和六個月更是跌破“1”,從此前的1.15%、1.3%,下調(diào)至0.8%和0.95%。
部分中小銀行在短期內(nèi)多次下調(diào)存款利率,調(diào)整頻率較高。南京浦口靖發(fā)村鎮(zhèn)銀行在近一個月內(nèi)連發(fā)三次存款利率調(diào)整公告:自3月2日起,該行單位及個人三年期和五年期存款利率將由2.2%調(diào)整為1.88%;3月9日起,該行個人一年期存款利率將由1.85%調(diào)整為1.65%;單位及個人二年期存款利率將由1.8%調(diào)整為1.65%。3月20日起該行單位及個人二年期存款利率將由1.65%調(diào)整為1.47%;單位以及個人一年期存款利率統(tǒng)一下調(diào)至1.5%。
觀察發(fā)現(xiàn),3月以來,中小銀行存款利率的調(diào)整有兩個特點:一是下調(diào)幅度大,部分期限利率下調(diào)50至80個基點,三年期、五年期存款利率降至1.4%以下,與一年期、兩年期利率差距僅0.2個百分點左右,甚至出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象。二是實現(xiàn)全期限覆蓋,部分銀行雖調(diào)整幅度較小,但活期及3個月至5年期各期限存款利率均微調(diào)下降幾個基點。如新疆綠洲國民村鎮(zhèn)銀行繼去年底調(diào)整存款利率后,3月21日再次將各期限存款利率全面下調(diào)5個基點。
值得注意的是,在中小銀行集中降息的大背景下,少數(shù)銀行出現(xiàn)逆勢上調(diào)存款利率的情況。例如,新安融興村鎮(zhèn)銀行自3月23日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率,個人存款利率有所上調(diào),其中個人存款利率由此前的1.44%上調(diào)至1.5%以上。該行對個人存款施行分檔計息:5萬元以下,個人存款利率為1.5%;存款利率超過5萬元(含),則存款利率為1.55%。
對于此次中小銀行集中降息及未來調(diào)整趨勢,中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示,未來存款利率下調(diào)仍有空間。主要原因包括銀行凈息差仍然存在下降的壓力,需要降低負債成本;人民銀行通過政策引導等促進社會綜合融資成本低位運行;實體經(jīng)濟的有效信貸需求不足,存款增速高于貸款,形成了資產(chǎn)荒。根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù),商業(yè)銀行凈息差2025年四季度末為1.42%,相比2024年底的1.52%,已大幅下探了10個基點。分銀行類型看,城商行、農(nóng)商行和民營銀行的凈息差分別為1.37%、1.60%和3.83%。
近年來,商業(yè)銀行啟動了多輪存款降息,多以國有銀行、股份行打頭陣,中小銀行后續(xù)跟進的節(jié)奏為主。雖然存款利率一路下行,但存款利率下行速度仍滯后于貸款利率。2024年至2025年以來,在息差承壓和營收困境下,銀行加大了負債端成本壓降力度,加之監(jiān)管層對“手工補息”行為的專項整治,商業(yè)銀行存款成本壓力大幅緩解。畢馬威2025年中國銀行業(yè)調(diào)查報告顯示,2024年上市商業(yè)銀行存款平均成本率為2.11%,較上年下降18個基點,為近年來首次下降。國有大行存款平均成本率為1.76%,較上年下降14個基點;股份行存款平均成本率為2.03%,較上年下降17個基點;城商行存款平均成本率最高,為2.25%,但對比上年仍下降19個基點;農(nóng)商行存款平均成本率下降幅度最大。
觀察剛剛披露的2025年上市銀行財報,存款端降息效果持續(xù)顯現(xiàn)。以中信銀行為例,該行2025年的對公存款成本率1.35%,同比下降36個基點;個人存款成本率1.73%,較上年末下降33個基點。中泰研報分析指出,中信銀行2025年四季度的貸款收益率為3.53%,較二季度下降24個基點,存款成本率為1.36%,較二季度下降27個基點,存貸利差較二季度提升3個基點至2.17%,即該行存款成本降幅大于貸款利率下行。
目前,國有大行的活期存款掛牌利率已降低至0.05%,接近零利率,部分中小銀行一年期存款利率也降至1%以下,市場關(guān)注未來存款利率是否會向零利率發(fā)展。對此,婁飛鵬認為,在利率下調(diào)的節(jié)奏上大概率采用漸進的方式,中小銀行降幅可能更大。長期來看,利率中樞將繼續(xù)下移,各期限利差進一步收窄,甚至倒掛現(xiàn)象可能持續(xù)。
近期,多家中小銀行密集下調(diào)中長期存款利率,2年期、3年期、5年期定期存款產(chǎn)品利率普遍降至2%以下,部分短期產(chǎn)品甚至步入“0字頭”
2026-03-12 19:41:42多家中小銀行下調(diào)存款利率