中小銀行密集下調(diào)存款掛牌利率 緩解負(fù)債成本壓力。近期，多家中小銀行密集下調(diào)人民幣存款掛牌利率。此次調(diào)整涉及定期存款、通知存款等多個主流品種。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行主動下調(diào)存款利率旨在減少利息支出、緩解存款長期化問題，從而穩(wěn)定整體負(fù)債成本。

4月伊始，廈門銀行、吉林銀行、福建海峽銀行下調(diào)了部分存款產(chǎn)品的掛牌利率。例如，廈門銀行將1天期和7天期通知存款掛牌利率均下調(diào)5個基點(diǎn)，分別降至0.6%和0.9%。除了城商行，多家農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行也下調(diào)了利率。河南農(nóng)商銀行清豐支行對部分存款利率進(jìn)行了調(diào)整，1年期、3年期、5年期存款利率分別降為1.15%、1.55%（1萬元及以上）、1.35%。西平中原村鎮(zhèn)銀行也在4月4日下調(diào)了部分期限存款利率，1天期通知存款掛牌利率下調(diào)10個基點(diǎn)至0.50%。云南西山北銀村鎮(zhèn)銀行則對長期限定期存款進(jìn)行了更大幅度的下調(diào)，3年期和5年期均下降20個基點(diǎn)，以加強(qiáng)對長期限負(fù)債成本的管控。

今年一季度，中小銀行密集下調(diào)存款利率，頻率加快、幅度加大、范圍擴(kuò)大。這主要是因為凈息差收窄壓力倒逼銀行降低負(fù)債成本，大型銀行去年已率先下調(diào)存款利率，中小銀行跟隨調(diào)整以保持相對競爭力，同時監(jiān)管引導(dǎo)銀行合理定價，避免高息攬儲惡性競爭。隨著存量高成本定期存款集中到期重定價，存款成本將持續(xù)下行。中小銀行通過提前調(diào)整，能夠有效對沖資產(chǎn)端收益率下行的壓力，為下半年乃至明年的凈息差壓力提前做好準(zhǔn)備。

當(dāng)前，凈息差處于低位，做好負(fù)債成本管控仍是穩(wěn)息差的關(guān)鍵。未來，中小銀行存款利率調(diào)整將更趨差異化。隨著高成本存款逐批到期，市場化定價機(jī)制的充分發(fā)揮，以及宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的演變，存款利率的下降空間會逐步收窄。中小銀行未來的利率調(diào)整將更加趨向于結(jié)構(gòu)化、差異化。未來中小銀行存款利率仍將延續(xù)下行趨勢，但下降幅度可能較小并且調(diào)整將更趨精細(xì)化，如大額存單與長期限產(chǎn)品將持續(xù)收縮，在“開門紅”等時期階段性短暫上浮短期利率，銀行通過差異化、限時優(yōu)惠吸引資金。

然而，存款利率下調(diào)雖然有助于降低銀行的負(fù)債成本，但也可能削弱存款產(chǎn)品的吸引力。中小銀行應(yīng)實現(xiàn)從被動承壓到主動管理的轉(zhuǎn)變。一方面，中小銀行應(yīng)聚焦吸收低成本存款，有序退出高成本存款，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。通過區(qū)域差異化、產(chǎn)品差異化的定價策略，實現(xiàn)精準(zhǔn)的客戶分層，既能控制整體成本，又能保持競爭力。另一方面，需要強(qiáng)化服務(wù)價值創(chuàng)造，提升客戶粘性。不能僅依賴?yán)矢偁?，而?yīng)通過財富管理、綜合金融服務(wù)等輕資本業(yè)務(wù)，為客戶創(chuàng)造更多價值，形成非利息收入的補(bǔ)充。中小銀行在利率優(yōu)勢減弱后，需從價格競爭轉(zhuǎn)向服務(wù)競爭，以此提升用戶粘性。建議中小銀行深耕區(qū)域市場，利用自身的地緣優(yōu)勢提供個性化金融服務(wù)；加強(qiáng)數(shù)字化服務(wù)能力，通過手機(jī)銀行、線上渠道提升用戶體驗和便利性；發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加財富管理、代理業(yè)務(wù)等非息收入來源。