知名基金經理最新調倉動向：張坤減持多只白酒股，謝治宇加碼化工與半導體設備規(guī)模下降引發(fā)被動調倉

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關鍵詞：

2026-04-22 19:44:41 每日經濟新聞

今日，易方達張坤管理的四只基金披露了2026年第一季度報告。報告顯示，多只白酒股被減持，主要原因可能是基金規(guī)模下降導致的被動減持。

興證全球基金謝治宇管理的產品一季度前十大重倉股也出現了明顯變化，主要表現為化工板塊個股新進入前十大重倉股名單，同時大幅減持了中際旭創(chuàng)和寧德時代，加倉了德業(yè)股份和華海清科等公司。

張坤管理的基金規(guī)模繼續(xù)下滑，從上年底的約484億元降至今年一季度末的417億元，且四只基金均出現凈贖回情況。以易方達藍籌精選為例，該基金一季度被凈贖回超過14億份，在前十大重倉股中，貴州茅臺、五糧液的持倉數量顯著減少；百勝中國、中國海洋石油、京東健康、分眾傳媒也被明顯減持。

張坤在一季報中提到，經歷了幾年的困難后，國內經濟已顯現出企穩(wěn)的曙光。核心城市的二手房價格逐步穩(wěn)定，酒店行業(yè)的每間可售房收入開始轉正，餐飲行業(yè)龍頭企業(yè)的同店增長也開始轉正，這表明消費者的信心正在逐漸恢復。雖然復蘇的速度較為緩慢，但方向是明確的。他認為優(yōu)質股權的價格與其內在價值存在顯著偏離，市場陷入了階段性的悲觀情緒，但對于耐心的投資者來說，這種悲觀情緒反而放大了優(yōu)質股權的安全邊際。

謝治宇管理的基金規(guī)模同樣有所下降，從上年底的386億元降至今年一季度末的約346億元。持倉方面，多只基金重倉股發(fā)生了明顯變化。例如，興全合宜的前十大重倉股中新進了德業(yè)股份、阿里巴巴-W、華海清科和貝殼-W，而藥明生物、瀾起科技、匯量科技、諾誠健華則退出了前十。興全合潤的前十大重倉股中，大族激光、博源化工、華魯恒升和德業(yè)股份新進前十，拓荊科技、東山精密、立訊精密、佰維存儲則退出前十。此外，華海清科和巨化股份獲得了明顯加倉，而中際旭創(chuàng)和寧德時代則被大幅減持。

謝治宇在一季報中表示，不同于2022年全球經濟下行期，2026年正處于科技革命浪潮和產業(yè)政策支持的紅利期。盡管國際形勢中的“黑天鵝”事件可能帶來短期擾動，但全年來看，AI的飛速發(fā)展和宏觀經濟的企穩(wěn)回升將是主線。各大云服務提供商積極擁抱AI浪潮，不斷增長的資本開支推動了AI硬件投資的超級景氣。在光模塊、存儲、儲能、燃氣輪機產業(yè)鏈中，能提供穩(wěn)定供給的龍頭企業(yè)將持續(xù)獲得高溢價，供需缺口有望長期維持。在國內科技領域，有望崛起一批具備全球競爭力的優(yōu)質公司，尤其是國內存儲原廠將在2026年迎來上市的歷史機遇，國產半導體設備板塊極具看點。

(責任編輯：0764)

關閉

知名基金經理最新調倉動向：張坤減持多只白酒股，謝治宇加碼化工與半導體設備 規(guī)模下降引發(fā)被動調倉

相關新聞

今日熱點

頻道熱點

知名基金經理最新調倉動向：張坤減持多只白酒股，謝治宇加碼化工與半導體設備規(guī)模下降引發(fā)被動調倉