近日,多地農(nóng)村商業(yè)銀行開啟了新一輪存款利率下調(diào)。自5月份以來,山西、廣東、內(nèi)蒙古等地的農(nóng)商銀行紛紛下調(diào)了存款利率,調(diào)整涉及一年期、二年期、三年期等多個期限,下調(diào)幅度最高達到35個基點,使得這些期限的存款利率基本進入“1”字頭。
具體來看,山西廣靈農(nóng)商銀行自5月1日起全面下調(diào)各期限存款利率,一年期、二年期、三年期和五年期存款利率分別降至1.35%、1.4%、1.65%和1.7%。江蘇揚中農(nóng)商銀行近期也調(diào)整了存款利率,活期存款和七天通知存款利率分別由0.02%和0.65%調(diào)降至0.01%和0.3%,下調(diào)幅度分別為1個基點和35個基點。廣東徐聞農(nóng)商銀行則從5月8日起對存款利率進行調(diào)整,三個月、六個月和一年期利率分別降至0.42%、0.55%和0.62%。
蘇商銀行特約研究員薛洪言指出,本輪農(nóng)商銀行存款利率調(diào)整呈現(xiàn)出多點分散、幅度不一的結(jié)構(gòu)性微調(diào)特征。山西、內(nèi)蒙古、黑龍江及江蘇等多地農(nóng)商銀行在5月初密集行動,但各行均基于自身資產(chǎn)負債狀況獨立決策。調(diào)整覆蓋從活期到五年期的多個期限,有的全面下調(diào),有的僅針對特定年限或客戶群體,活期與通知存款調(diào)整幅度差異懸殊,反映出不同區(qū)域負債成本壓力的顯著分化。
業(yè)內(nèi)人士表示,這波降息主要是凈息差承壓、負債成本高企、監(jiān)管導(dǎo)向等因素疊加驅(qū)動。資產(chǎn)端收益下行,貸款市場報價利率(LPR)持續(xù)走低帶動貸款利率下行,而存款成本剛性強,導(dǎo)致凈息差收窄至歷史低位。此外,農(nóng)商銀行高度依賴定期存款,長期高息負債占比高,成本壓力顯著大于大行。監(jiān)管引導(dǎo)壓降長期限、高成本負債,鼓勵精細化定價,避免無序競爭,推動負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
近年來,LPR持續(xù)走低,多家大型銀行主動下調(diào)存款掛牌利率,按照以往節(jié)奏,農(nóng)商銀行等中小銀行通常緊隨大行降息后再調(diào)整利率。截至目前,大行似乎沒有出現(xiàn)集中降息的跡象。薛洪言認為,當前中小銀行密集調(diào)降,并非真正意義上的先行引領(lǐng),而是對前期大行利率下調(diào)的補降式跟進。國有大行在去年上半年調(diào)降后,存款利率已處于明顯低位,此后約一年未做系統(tǒng)調(diào)整。而中小銀行此前節(jié)奏相對滯后,當前其各期限利率即便下調(diào)后仍整體高于大行,利率落差尚未完全彌合。加之今年LPR持續(xù)未動,大行缺乏新的降息政策錨點,因此呈現(xiàn)大行觀望、中小銀行加緊壓縮利差以修復(fù)滯后成本差的異步格局。
當前我國貨幣政策維持適度寬松、精準滴灌,LPR低位運行持續(xù)壓縮金融機構(gòu)的資產(chǎn)收益,以農(nóng)商銀行為代表的中小銀行因客群與定價能力弱,息差壓力將更突出。在農(nóng)商銀行下調(diào)利率空間趨于收窄的背景下,專家建議銀行要適度配置債券等多元資產(chǎn),提高收益穩(wěn)定性;聚焦縣域小微、涉農(nóng)主體,提升優(yōu)質(zhì)信貸占比,嚴控不良資產(chǎn);減少對高息攬儲依賴,實現(xiàn)規(guī)模、成本與收益的動態(tài)平衡。上海金融與法律研究院研究員楊海平表示,中小銀行要深入研究區(qū)域市場、經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè),結(jié)合原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ),推進融合創(chuàng)新,提升服務(wù)質(zhì)效,打造競爭優(yōu)勢。鞏固原有優(yōu)勢,進行數(shù)字化升級,在服務(wù)過程中增加特色化增值服務(wù),提升競爭力。