財(cái)通證券認(rèn)為，AI算力、高性能計(jì)算與HBM存儲需求的爆發(fā)式增長正成為本輪景氣上行的核心驅(qū)動力。據(jù)QYResearch統(tǒng)計(jì)預(yù)測，2025年全球AI芯片市場規(guī)模將突破千億美元，未來年復(fù)合增速超20%。終端需求旺盛直接拉動晶圓廠資本開支進(jìn)入新一輪上行通道，海內(nèi)外頭部晶圓廠同步加碼擴(kuò)產(chǎn)，臺積電、中芯國際、長鑫存儲、長江存儲等均處于產(chǎn)能建設(shè)高峰期。半導(dǎo)體零部件是設(shè)備制造的核心基底，在整機(jī)成本中占比高達(dá)約70%，直接決定設(shè)備性能、制程精度與生產(chǎn)良率，是產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的關(guān)鍵底層環(huán)節(jié)。當(dāng)前全球零部件市場格局高度集中，國內(nèi)國產(chǎn)化率僅約7.1%，在地緣格局變化、供應(yīng)鏈安全訴求提升與出口管制升級背景下，行業(yè)迎來景氣上行+國產(chǎn)替代的歷史性戰(zhàn)略機(jī)遇，成長空間廣闊。

腦機(jī)接口概念盤中強(qiáng)勢拉升，倍益康、達(dá)瑞電子漲超10%，創(chuàng)新醫(yī)療漲停，三博腦科漲超9%。消息面上，我國正式啟動首個(gè)128通道全植入式腦機(jī)接口系統(tǒng)多中心臨床試驗(yàn)，這項(xiàng)試驗(yàn)由首都醫(yī)科大學(xué)附屬北京天壇醫(yī)院擔(dān)任組長單位，標(biāo)志著我國自主研發(fā)的高通量侵入式腦機(jī)接口技術(shù)進(jìn)入臨床轉(zhuǎn)化快車道。近年來工信部、醫(yī)保局、藥監(jiān)局等多個(gè)部委及北京、上海、四川等地出臺支持政策，“十五五”規(guī)劃提出推動量子科技、腦機(jī)接口、具身智能、6G通信等未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展。政策強(qiáng)力支持下，產(chǎn)業(yè)落地有望提速，建議重視投資機(jī)遇。腦機(jī)接口短期主要應(yīng)用于疾病治療，長期若能實(shí)現(xiàn)AI和機(jī)器人融合，有望打開萬億市場空間。我國腦機(jī)接口技術(shù)研究進(jìn)展在全球處于相對領(lǐng)先地位，有望培育出全球領(lǐng)先的腦機(jī)接口企業(yè)，二級市場相關(guān)上市公司估值提升，有望帶動一級市場融資熱度，資本和產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望形成共振。

利仁科技今日再度漲停斬獲7連板，收盤報(bào)73.21元/股，再創(chuàng)歷史新高。公司發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示稱，股價(jià)短期上漲幅度較大，偏離基本面，存在市場情緒過熱風(fēng)險(xiǎn)，未來存在快速下跌的風(fēng)險(xiǎn)。日前，公司披露了關(guān)于控股股東、實(shí)際控制人擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓公司部分股份暨權(quán)益變動的提示性公告，本次權(quán)益變動完成后不會導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化，不會導(dǎo)致公司控制權(quán)變更。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)對公司的生產(chǎn)經(jīng)營未產(chǎn)生重大影響，主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生任何變化。