積存金年內(nèi)狂跌300元 風(fēng)險(xiǎn)等級再上調(diào)。從年初高點(diǎn)1250元/克到如今跌破960元/克，銀行積存金經(jīng)歷了劇烈波動。伴隨金價(jià)大幅波動，工商銀行上調(diào)了旗下如意積存金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級，這也是該行年內(nèi)第二次上調(diào)相關(guān)貴金屬產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級。

近日，工商銀行公告稱，自2026年5月19日起，如意積存金業(yè)務(wù)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級調(diào)整為R2－中低風(fēng)險(xiǎn)，對應(yīng)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級調(diào)整為C2－穩(wěn)健型及以上。根據(jù)工商銀行2025年7月發(fā)布的通告，自2025年7月27日起，客戶在辦理如意金積存業(yè)務(wù)開戶、主動積存、贖回、建立或修改定期積存計(jì)劃時(shí)，需取得C1－保守型及以上等級認(rèn)證。這意味著，工行此番上調(diào)了如意積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級。

對于本次上調(diào)的原因，工商銀行在線客服表示，從今年年初開始到現(xiàn)在，國際貴金屬行情一直是劇烈波動的，風(fēng)險(xiǎn)上升，因此需要更高的風(fēng)險(xiǎn)測評等級。今年1月，工商銀行曾將個人客戶積存金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評準(zhǔn)入要求由C1－保守型提升至C3-平衡型及以上，客戶須通過風(fēng)險(xiǎn)測評并簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書方可辦理開戶、主動積存或新增定投計(jì)劃。

如意積存金和積存金有所不同。如意金積存的是該行指定規(guī)格的金條，賬戶內(nèi)的積存份額可提取金條克數(shù)；而積存金積存的是黃金權(quán)益，兌換時(shí)以黃金價(jià)格兌換該行在售的貴金屬商品。二者的定價(jià)依據(jù)、定期積存模式以及積存、贖回手續(xù)費(fèi)也不同。積存金的報(bào)價(jià)參考上海黃金交易及國際行情的價(jià)格，并不對應(yīng)具體實(shí)物，買賣金額相同但有手續(xù)費(fèi)，所以價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)相對較大。

蘇商銀行特約研究員武澤偉指出，風(fēng)險(xiǎn)等級衡量的是產(chǎn)品價(jià)格的波動程度而非漲跌方向。年初金價(jià)行情較為極端，波動率處于高位水平，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)急劇攀升，上調(diào)評級是保護(hù)投資者免受極端行情沖擊的審慎之舉。目前，農(nóng)業(yè)銀行存金通要求謹(jǐn)慎型及以上投資者，中國銀行積利金、招商銀行黃金賬戶積存金均定位為R3（中風(fēng)險(xiǎn)），建設(shè)銀行的個人黃金積存業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級最高，為R4（中高風(fēng)險(xiǎn)）。整體來看，前述銀行積存金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級覆蓋R2至R4，投資者在參與前需確認(rèn)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品等級是否匹配。

今年以來，金價(jià)波動幅度較大，國際金價(jià)已從年初的高點(diǎn)跌去20%多。以工商銀行積存金為例，1月29日一度觸及1253.50元/克，5月28日盤中最低觸及956元/克，跌幅約23.73%。去年以來，部分銀行多次調(diào)高積存金的最低投資額。例如，中信銀行自2025年11月15日起將積存金定期積存計(jì)劃定時(shí)定額最低定投金額從1000元調(diào)整為1500元；建設(shè)銀行自2026年2月2日起，將個人黃金積存業(yè)務(wù)定期積存起點(diǎn)金額上調(diào)至1500元。

多家銀行在近期推出了手續(xù)費(fèi)方面的活動。中國銀行針對積存金業(yè)務(wù)推出了“周五主題日優(yōu)惠”活動，在2026年1月1日至6月30日期間，客戶若將積存金定投扣款日設(shè)置在每周五或周五自主購買積存金，可享受每克減1元優(yōu)惠。光大銀行北京分行為首次開啟定投并扣款成功的黃金積存客戶提供微信立減金。

武澤偉表示，對投資者而言，積存金定投的優(yōu)勢在于平抑擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格回調(diào)反而提供了更優(yōu)的單位購金成本。但黃金投資的風(fēng)險(xiǎn)并未因產(chǎn)品等級調(diào)整而消失，地緣事件導(dǎo)致金價(jià)閃崩等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)仍需高度關(guān)注。