軟件股集體上漲 美股軟件板塊強勢反彈。證券時報力求信息真實、準確，文章提及內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成實質(zhì)性投資建議，據(jù)此操作風險自擔。

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北京時間5月30日凌晨，美股三大指數(shù)集體收漲，續(xù)創(chuàng)歷史新高。軟件服務指數(shù)大漲逾6%，抹去了自1月底以來因AI顛覆擔憂引發(fā)的全部跌幅。軟件股集體上漲，Okta大漲30%，ATLASSIAN漲超15%，ServiceNow漲超14%，甲骨文漲超10%，Palantir漲超9%，賽富時漲超8%，Snowflake漲近7%，微軟漲超5%。

Snowflake與Okta發(fā)布的強勁財報扭轉(zhuǎn)了市場對軟件股的悲觀預期。華爾街開始重新審視軟件行業(yè)，尤其是與人工智能深度綁定的企業(yè)。受Okta和Snowflake強勁業(yè)績推動，美股軟件股本周大幅飆升，表明一些公司抵御人工智能顛覆的能力超出預期。iShares Expanded Tech-Software交易所交易基金本周累計上漲8%，5月累計上漲21%，創(chuàng)下該ETF自2001年10月以來的最佳月度表現(xiàn)。

過去一年，由于所謂的“氛圍編程”熱潮，軟件股受到重創(chuàng)。借助Anthropic、OpenAI等公司的產(chǎn)品，用戶現(xiàn)在可以在幾分鐘內(nèi)構(gòu)建應用程序和網(wǎng)站。隨著本月的大漲，iShares軟件ETF今年迄今僅下跌3.8%，但仍遠遜于納斯達克指數(shù)——后者在2026年已上漲18%。

數(shù)據(jù)平臺提供商Snowflake是本周的主要推動力，該股周四錄得歷史最佳單日漲幅（上漲36.48%），周五再度上漲6.84%。本周，Snowflake累計上漲近50%。該公司宣布與亞馬遜達成一項60億美元的云和芯片交易，并隨著客戶轉(zhuǎn)向更多AI工具而提高了業(yè)績指引。Snowflake首席執(zhí)行官斯里達爾·拉馬斯瓦米表示，客戶以更快的速度部署和擴展工作負載。Argus Research的分析師將Snowflake稱為生成式AI領(lǐng)域的“鎬和鏟”標的，并將其目標股價從250美元上調(diào)至300美元。

在軟件板塊的其他公司中，Atlassian本周上漲26%，ServiceNow飆升逾20%，Shopify、Workday和Asana均至少上漲14%。在同時銷售云基礎(chǔ)設(shè)施的軟件巨頭中，甲骨文上漲16%，微軟上漲近8%。不過，微軟今年迄今仍下跌近7%，是科技巨頭中表現(xiàn)最差的。

富國銀行首席股票策略師Ohsung Kwon認為，市場對AI存在狂熱情緒。這輪漲勢確實由盈利驅(qū)動。他建議投資者買入并持有AI股票，然后通過以遠高于當前股價的價格賣出看漲期權(quán)來賺取額外收益。

Okta是軟件板塊的另一個大贏家，該股周五創(chuàng)紀錄地上漲30%。該公司公布的業(yè)績好于預期，并表示向智能體AI的轉(zhuǎn)變正迫使企業(yè)投資身份安全工具，并擴大防御以應對一波波機器人大軍。Okta公布了截至2026年4月30日的第一財季業(yè)績。當季，Okta的總營收為7.65億美元，同比增長11%，超出市場預期。GAAP凈利潤為7400萬美元，而上年同期為6200萬美元。GAAP基本和稀釋每股凈利潤均為0.42美元，上年同期分別為0.36美元和0.35美元。Okta預計全年收入在31.85億—32.05億美元之間，同比增長9%—10%。

Okta首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人Todd McKinnon表示，AI智能體正迅速成為每個組織內(nèi)部的新勞動力，創(chuàng)造出一波與人類用戶一樣需要被保護和管理的新身份。Palantir的股價也大漲超9%。在人工智能需求持續(xù)升溫的背景下，投資者正在重新評估這家數(shù)據(jù)分析軟件巨頭的增長前景。Palantir此前發(fā)布的一季度財報顯示，美國商業(yè)業(yè)務收入同比增長超過40%。Wedbush分析師Dan Ives認為，市場此前對軟件股的增長可持續(xù)性存在過度擔憂。企業(yè)在人工智能領(lǐng)域的資本支出才剛剛進入加速階段，而Palantir作為這一領(lǐng)域的核心受益者，其估值并未充分反映未來的盈利上調(diào)空間。